A股市场周报(2022/06/24)

2022-06-26 由 发布 阅读(267)

— 市场回顾 —

上周A股温和调整后继续上行,各板块轮动普涨。

题材方面,受宁德时代发布麒麟电池影响,电池板块领涨;受国常会释放汽车消费的政策信号,汽车板块掀涨停潮;其他赛道股均有不错的轮动机会,快涨缓跌。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2022/06/24

— 宏观经济 —

6月22日,国务院常务会议指出,消费是经济主拉动力,是当前推动经济运行回归正轨重要发力点,促消费政策能出尽出。会议确定加大汽车消费支持的政策,包括活跃二手车市场,促进汽车更新消费;支持新能源汽车消费,考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策年底到期后延期问题;完善平行进口政策,支持停车场建设。

此前,2022年全国新能源汽车下乡活动17日在江苏省昆山市举行启动仪式。参与此次新能源汽车下乡活动的新能源汽车品牌达到52个,车型超过100多款。今年5月31日,工信部、农业农村部、商务部和国家能源局四部门联合发文,要求组织开展2022年新能源汽车下乡活动,活动时间为5月至12月。

据券商中国,随着6月22日郑州首轮集中土拍收金107亿元,今年22城首轮集中土拍全部完成。有研究机构统计,22城共计推出涉宅用地469宗,最终成交397宗,成交规划建筑面积3907万平米,总成交金额4969亿元,与去年首轮相比降幅超5成。其中,深圳平均溢价率为14.98%,是本轮热度最高城市;天津流拍与撤牌地块宗数最多,显出冷意。

6月LPR出炉,1年期LPR为3.7%,5年期以上LPR为4.45%,均与上期持平。

其他消息:

6月23日晚,国家主席习近平在北京以视频方式主持金砖国家领导人第十四次会晤。出席本次对话会的政要,除金砖五国领导人外,还有来自二十国集团轮值主席国印度尼西亚、亚太经合组织轮值主席国泰国、独联体轮值主席国哈萨克斯坦、东盟轮值主席国柬埔寨、太平洋岛国论坛东道国斐济、拉共体轮值主席国阿根廷、非盟轮值主席国塞内加尔、上海合作组织轮值主席国乌兹别克斯坦、阿盟候任轮值主席国阿尔及利亚以及埃及、埃塞俄比亚、马来西亚、伊朗等重要新兴市场和发展中国家领导人。

欧洲理事会主席米歇尔当地时间23日宣布,当天的欧盟峰会同意批准乌克兰和摩尔多瓦为欧盟候选国。

美国联邦最高法院当地时间24日推翻了保护女性堕胎权的“罗诉韦德案”,意味着女性堕胎权将不再受到美国宪法保护。此判决在美国全国范围内引发抗议。

G7峰会将于6月26日至28日在今年轮值主席国德国南部巴伐利亚州小镇加米施-帕滕基兴举行。紧接G7峰会,北约峰会将于6月28日至30日在西班牙首都马德里举行。

— 量化视角 —

2022.06.24周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2022年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2022/06/24

上周市场继续创出反弹的阶段新高, 中小票和科创板块表现尤为抢眼,尤其集中在高端制造、汽车等核心赛道。值得注意的是,本周后期作为防御的医药板块也开始表现强劲,进攻防御板块都有所轮动。

前一周我们提出超跌股、交易型的、游资博弈的高波动率个股将持续轮动表现,本周风格上高波动率个股表现特别强劲,大幅普涨行情往往伴随着轮动,但是一个板块不会持续强劲,强势个股的表现行为往往先于大盘上涨而在市场普涨后也会率先调整;低位个股往往后于大盘表现,保持轮动。

最后轮动到消费周期金融地产,按此节奏不断循环,只要没有形成共振的调整,市场难有系统性风险。