A股市场周报(2023/5/5)

2023-05-06 由 发布 阅读(436)

— 市场回顾 —

节后行情分化继续,上证指数走强,科创板和创业板走出周线四连阴

板块方面,大基建、一带一路持续走强,工程咨询板块领涨。中特估、大金融、房地产相关概念裹挟着指数走强。题材方面,职业教育、传媒要素、华为鸿蒙时有表现,前期强势的游戏和传媒概念进入博弈阶段。其他股跌多涨少,赚指数不赚钱的效应凸显

本周融资余额减少8.37亿,北上资金净流出5.03亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/5/5

— 宏观经济 —

国内新闻

4月30日,国家统计局消息,4月份,制造业采购经理指数(PMI)为49.2%,比上月下降2.7个百分点,低于临界点,制造业景气水平回落。4月份,非制造业商务活动指数为56.4%,比上月下降1.8个百分点,高于临界点,非制造业保持较高景气水平。4月份,综合PMI产出指数为54.4%,比上月下降2.6个百分点,仍位于较高运行水平,表明我国企业生产经营总体持续扩张。

5月3日,文化和旅游部公布,“五一”假期,文化和旅游行业复苏势头强劲,全国假日市场平稳有序。经文化和旅游部数据中心测算,全国国内旅游出游合计2.74亿人次,同比增长70.83%,按可比口径恢复至2019年同期的119.09%;实现国内旅游收入1480.56亿元,同比增长128.90%,按可比口径恢复至2019年同期的100.66%。

5月4日,4月财新中国制造业PMI录得49.5,低于上月0.5个百分点。4月财新服务业PMI录得56.4,连续四个月处于扩张区间,较前月的57.8下降1.4个百分点,但仍处于历史较高水平,企业信心度相比历史数据仍属强劲。

5月4日,国家税务总局数据显示,今年“五一”假期,全国消费相关行业销售收入同比增长24.4%。其中,服务消费和商品消费同比分别增长28.7%和19.5%,反映居民消费意愿增强。旅游游览和娱乐服务业销售收入同比增长3.2倍。

5月4日,据中国房地产指数系统百城价格指数显示,4月全国100个城市新建住宅平均价格为16181元/平方米,环比上涨0.02%,同比下跌0.07%,均与3月持平。二手住宅平均价格为15826元/平方米,受市场挂牌量持续走高影响,价格走势继续承压,环同比跌幅分别扩大至0.14%和1.28%。

5月5日,据上海链家研究院的监控数据显示,今年前4个月数据,上海全市新建商品房累计成交金额2081亿元,同比增长21%,成交套数29298套,同比增长19%,套均总价710万元/套,同比增长2%,成交均价63698元/平方米,同比增长3%。

5月5日,国务院召开常务会议,审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见,部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。会议强调,要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈,适度超前建设充电基础设施,创新充电基础设施建设、运营、维护模式,确保“有人建、有人管、能持续”。要引导企业下沉销售服务网络,鼓励高职院校面向农村培养维保技术人员,满足不断增长的新能源汽车维修保养需求。要进一步优化支持新能源汽车购买使用的政策,鼓励企业丰富新能源汽车供应,同时加强安全监管,促进农村新能源汽车市场健康发展。

5月5日,中国人民银行、香港证券及期货事务监察委员会、香港金融管理局即将正式启动香港与内地利率互换市场互联互通合作。“互换通”的各项准备工作进展顺利,“北向互换通”下的交易将于2023年5月15日启动。为便于“北向互换通”的顺利推出,现就有关事宜说明如下:“北向互换通”初期可交易品种为利率互换产品,报价、交易及结算币种为人民币。参与“北向互换通”的境内投资者(即互换通报价商)需与外汇交易中心签署报价商协议,并为上海清算所利率互换集中清算业务的清算会员或该类会员的清算客户。

国际新闻

5月3日,美联储货币政策委员会FOMC会后宣布,将政策利率联邦基金利率的目标区间从4.75%至5.0%上调到5.0%至5.25%,为2007年金融危机爆发前的十六年来最高水平,加息幅度25个基点。和去年7月以来的前六次会议一样,本次加息决策得到FOMC投票委员全票赞成。

5月4日,欧洲央行公布最新利率决议,将主要再融资利率、存款便利利率、边际贷款利率三大关键利率均上调25个基点,符合市场预期。欧洲央行行长拉加德说,通胀前景仍存在重大上行风险,尤其是工资压力进一步加大,企业近期报告高利润率,且能源成本和供应链瓶颈仍在推高通胀,金融状况仍不够紧缩,未来将确保政策利率调整至限制性水平,暗示将进一步加息。

5月5日,美国劳工部数据显示,美国4月非农新增就业25.3万人,高于预期18.5万人。4月失业率为3.4%,低于前值3.5%和预期3.6%。 

下周关注

中国4月金融数据,进出口数据、CPI、PPI;美国4月CPI、PPI。

— 量化视角 —

2023.5.5周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2023年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2023/5/5

五一长假后2个交易日,在外围市场的影响下形成了一定幅度的回调。风格上看,资金有明显从大市值个股留向小市值高波动率个股趋势,虽然指数回调幅度不小,多数个股仍强于指数。

由于4月底财报公布时段的风险已充分释放完毕,从过往数据看,进入5月后市场赚钱效应有所提高,风险偏好会有所提升。