A股市场周报(2022/08/12)

2022-08-14 由 发布 阅读(650)

— 市场回顾 —

本周A股大小切换,随着一众赛道股熄火,权重搭台行情开启。

题材方面,券商、多元金融、跨境支付领涨,银行、地产、保险均有冲高。受9月苹果新品发布提价15%影响,消费电子带领消费板块反弹。电池、芯片、汽车等赛道回调,不少高位股跌幅巨大。

融资余额增加101亿,北向资金净流入76.5亿,情绪恢复中

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2022/08/12

— 宏观经济 —

国内数据

8月7日,海关总署公布数据,今年前7个月外贸进出口总值23.6万亿元,同比增长10.4%。其中,出口增长14.7%;进口增长5.3%;贸易顺差扩大62.1%。7月进出口总值3.81万亿元人民币,同比增长16.6%。

8月7日,国家外汇管理局发布数据,7月外汇储备规模重回3.1万亿美元,达31040.71亿美元,环比增加327.99亿美元,黄金储备持稳于6264万盎司。

8月10日,国家统计局数据显示,中国7月CPI同比上涨2.7%,涨幅比上月扩大0.2个百分点,创下自2020年8月以来的新高,环比则持平转为上涨0.5%。7月PPI同比上涨4.2%,涨幅比上月回落1.9个百分点,环比则由持平转为下降1.3%。值得注意的是,7月份,食品中猪肉价格由上月下降6.0%转为上涨20.2%,价格出现明显上涨。另外,鲜果和鲜菜价格上涨明显,涨幅分别为16.9%和12.9%。

8月10日,央行发布《第二季度中国货币政策执行报告》,下一阶段将加大稳健货币政策实施力度,发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能,主动应对,提振信心,搞好跨周期调节,兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定、内部均衡和外部均衡,坚持不搞“大水漫灌”,不超发货币,为实体经济提供更有力、更高质量的支持。央行对通胀的关注度明显上升,在“全年物价水平将保持总体稳定”之后新增了“警惕结构性通胀压力”,并在专栏4中详细阐述了形成“结构性通胀压力”的因素:疫后消费复苏、PPI向CPI滞后传导、猪周期上行、能源和原料成本高位等。

8月12日,人民银行发布2022年7月金融统计数据报告。数据显示,7月份人民币贷款增加6790亿元,同比少增4042亿元。7月社会融资规模增量为7561亿元,比上年同期少3191亿元。总体来看,7月份新增信贷、社融规模增量数据不及市场预期。不过,7月末,广义货币(M2)余额257.81万亿元,同比增长12%,再创今年以来同比增速新高,也意味着M2连续4个月保持两位数增速。

国内新闻

广州放宽落户要求,来广州市创业或就业人员,符合“具有全日制本科学历、有学士学位证的,或具有中级职称的,年龄在40周岁以下”即可申请将户口迁入。

另有多地调整房地产相关政策:河北廊坊全面取消限购限售;连云港市出台九条稳楼市措施,其中包括:对拥有一套房并已结清贷款的家庭,再次贷款购房执行首套房贷款政策;南京、苏州在同一天出台楼市新政,对二套房首付比例大幅放松,苏州首套住房商业贷款继续执行30%首付比例,二套房有房贷已结清的首付比例从50%降至30%,有房贷未结清的则从80%降至60%。

8月12日收市后,中国石油、中国石化、中国人寿、中国铝业、上海石油化工股份等多家央企公司相继发布公告称,拟将美国存托股从纽交所退市。

国际新闻

8月10日,美国劳工部数据显示,今年7月美国CPI环比持平,前值1.3%,预期0.2%;7月CPI同比增长8.5%,前值9.1%,预期8.7%。7月美国PPI较上月下降0.5%,同比去年上涨9.8%,创下2020年5月以来的最低水平。分析认为,这意味着美国通胀最艰难危机可能已经缓解。

8月12日,英国国家统计局发布,英国二季度GDP环比下降0.1%,是自2021年初疫情封锁以来首次出现萎缩,但萎缩幅度小于市场预期的0.2%。6月份GDP环比下降0.6%,预估为下降1.2%。二季度GDP同比增长2.9%,环比收缩了0.1%,好于预期收缩的0.2%。

疫情方面

近期周边国家疫情快速反弹,我国外防输入压力持续增大。8月以来,全国共有9省份报告本土感染者超过百例。

海南省新冠肺炎疫情防控工作指挥部新闻发布会通报,8月12日,海南省报告新增本土确诊病例594例(含无症状感染者转确诊病例5例),本土无症状感染者832例。8月1日至12日,海南省本轮疫情累计报告阳性感染者6399例,其中确诊病例3315例、无症状感染者3084例。截至8月12日,全省发生疫情的地区共划定高风险区293个、中风险区94个。疫情仍处于发展阶段,新增报告病例中,社会面发现病例的比例在减少,社会面清零的目标取得进展。

新疆自治区人民政府新闻办召开新冠疫情和疫情防控工作情况发布会通报,8月12日0时至21时,新疆新增无症状感染者234例。截至8月12日21时,自治区现有确诊病例2例;现有无症状感染者1548例。本次疫情报告阳性感染者仍处高位,尚未出现拐点。

西藏自治区政府新闻办疫情防控工作新闻发布会通报,截至8月12日12时,全区累计本土新冠肺炎确诊病例20例,无症状感染者127例。全区共有高风险区26个,中风险区67个。

其他消息

8月8日,据每日经济新闻,网传多位基金经理因为做场外期权被查,涉及基金经理众多,甚至有的基金经理被带走。目前涉及的相关基金公司还未有进一步回应。

8月9日,周旋了1年多的《芯片与科学法案》由美国总统拜登签署通过。根据该法案,美国政府将提供527亿美元的财政补助,支持半导体制造商在美国国内进行研发和生产,同时限制获得补贴的企业在中国扩增产能。

8月10日,国务院台办、国务院新闻办发表《台湾问题与新时代中国统一事业》白皮书。进一步重申台湾是中国的一部分的事实和现状,展现中国共产党和中国人民追求祖国统一的坚定意志和坚强决心,阐述中国共产党和中国政府在新时代推进实现祖国统一的立场和政策。

近日高温酷暑持续,安徽、浙江、江苏、四川等地用电紧张,多地启动有序用电,要求工业企业错峰生产、保障民生用电,并发布节约用电倡议书。

下周关注

中国城镇固定资产投资数据、社会消费品零售数据、规模以上工业增加值数据、失业率数据,以及日本,欧元区二季度GDP数据。

— 量化视角 —

2022.08.12周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2022年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2022/08/12

本周进入8月中旬,在台海局势以及财报披露的双重影响下,市场以高波动率及游资题材轮流炒作的方式持续反弹,尤其高波动率小市值个股超额明显。但于此同时也可以看出主力资金处于观望和保守状态,即很难形成一致向上突破的力量,仅仅是被动反弹。高波动率炒作为主的行情阶段往往缺乏持续性。

随着8月末最后业绩披绿时间的临近,越来越多不及预期的财务报告将会出现。据最新披露的社融基本面并不容乐观,当市场风格再次切换的时候,市场有可能会转为防守型的低波动率个股。