A股市场周报(2023/9/1)

2023-09-02 由 发布 阅读(547)

— 市场回顾 —

在A股持续下探之际,上层终于祭出“王炸”以捍卫政策底,然开盘即高点,直接寻市场底而去。尤其牛市旗手券商板块,走出了断崖式下跌。

题材方面,华为Mate 60 Pro发布,并在5G芯片上实现技术突破,与华为相关的手机产业链、盘古大模型、卫星通话、海思相关版块均有表现,并率领整个TMT版块反弹。蓝筹板块亦有表现,煤炭、乳业、保险、百货等率先企稳反弹。而政策利好兑现的券商、地产反而持续低迷。

本周融资余额减少18.16亿,北上资金净流出156.19亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/9/1

— 宏观经济 —

国内新闻

8月27日,财政部、税务总局公告,为活跃资本市场、提振投资者信心,自2023年8月28日起,证券交易印花税实施减半征收。

8月27日,证监会发布公告,统筹一二级市场平衡,优化IPO、再融资监管安排;进一步规范股份减持行为;调降融资保证金比例,支持适度融资需求。经中国证监会批准,上交所、深交所、北交所发布通知,修订《融资融券交易实施细则》,将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。此调整将自9月8日收市后实施。

8月27日,国家统计局数据,1-7月份,全国规模以上工业企业实现利润总额39439.8亿元,同比下降15.5%,降幅比1-6月份收窄1.3个百分点。

8月28日,财政部、税务总局发布公告,延续实施全年一次性奖金个人所得税政策至2027年12月31日。

8月28日,外交部发言人汪文斌主持例行记者会时宣布,自2023年8月30日起,来华人员无需进行入境前新冠病毒核酸或抗原检测。

8月28日,商务部部长王文涛在京与来访的美国商务部部长雷蒙多举行会谈,就中美经贸关系和共同关心的经贸问题进行了理性、坦诚、建设性的沟通。双方宣布在中美两国商务部之间建立新的沟通渠道,成立了一个工作组,由中美副部长级和司局级的政府官员组成,并有企业代表参加,以寻求解决具体商业问题的办法。工作组将每年举行两次副部级会议。

8月29日,国务院副总理何立峰在京会见美国商务部长雷蒙多。中方表达对美方301关税、对华出口管制、双向投资限制等措施关切。中美双方同意,应继续保持沟通,支持两国企业开展务实合作。

8月29日,国务院总理李强会见美国商务部长雷蒙多时表示,中方愿同美方加强经贸领域对话合作,推动两国经贸关系健康发展,希望美方同中方相向而行。雷蒙多表示,拜登政府支持中国发展经济、改善民生,无意遏制中国发展,不寻求同中国脱钩,愿同中方保持沟通,维护美中正常经贸关系,推动两国关系稳定发展。美方愿同中方加强在人工智能、气候变化、打击芬太尼等领域合作。

8月29日,财政部公布数据显示,1-7月,国有企业营业总收入477160.7亿元,同比增长4.3%;国有企业利润总额27332.5亿元,增长3.9%;7月末,国有企业资产负债率64.7%,上升0.3个百分点。

8月30日,正在访华的美国商务部长雷蒙多在上海召开发布会。雷蒙多提到,“我持乐观的态度离开中国,我们将进行对话,一步一步地解决问题。我准备好开始工作了,我回国后会去跟进这些会谈。我希望在接下来的几个月里,我们能看到一些结果,看看我们是否能在提出的问题上取得进展。”

8月31日,中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》和《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》,内容涵盖首套房及二套房贷款利率下限调整以及存量房贷利率有序调节具体办法,此前市场期待已久的政策终于正式落地。此后,多家大中型银行官宣降低存量首套房贷利率。

8月31日,国家统计局公布数据显示,8月份,中国制造业PMI较上月上升0.4至49.7,为连续第三个月回升,制造业景气水平进一步改善;非制造业PMI较上月下降0.5至51.0,为连续第五个月下降,但仍高于临界点;综合PMI为51.3,较上月上升0.2,继续保持在扩张区间。

8月31日,国务院发布通知称,为进一步减轻家庭生育养育和赡养老人支出负担,决定提高3岁以下婴幼儿照护等三项个人所得税专项附加扣除标准。

9月1日公布的财新中国财新制造业采购经理指数(PMI)为51,较前值49.2显著改善,重回荣枯线上方,为今年2月份以来最快增速。

9月1日,已有至少11家银行在官网更新了人民币存款参考利率表,将中、长期定期存款挂牌利率进行下调。国有大行中,农行、工行1年期定期存款挂牌利率下调10个基点至1.55%,2年期下调20个基点至1.85%,3年期、5年期均下调25个基点分别至2.2%、2.25%。股份制银行中,兴业银行、中信银行、平安银行、光大银行、招商银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、民生银行也均进行了调整。

9月1日,北京和上海均官宣执行“认房不用认贷”政策措施。至此,四大一线城市全部落实“认房不认贷”政策。证券时报·券商中国记者梳理,目前,已经有广州、深圳、北京、上海、厦门、中山、惠州、东莞、武汉、鄂州、成都、江苏省等多地提出实施“认房不认贷”政策。

9月1日,中国人民银行发布公告,为提升金融机构外汇资金运用能力,自2023年9月15日起,下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点,即外汇存款准备金率由现行的6%下调至4%。

9月1日,中国证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措。与此同时,上交所及深交所分别发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》和《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》,建立程序化交易报告制度及监管安排,推动程序化交易规范发展。

9月1日,工信部等七部门发布《关于印发汽车行业稳增长工作方案(2023—2024年)的通知》,支持扩大新能源汽车消费。《通知》提出,2023年力争实现全年汽车销量2700万辆左右,同比增长约3%,其中新能源汽车销量900万辆左右,同比增长约30%;汽车制造业增加值同比增长5%左右。2024年,汽车行业运行保持在合理区间,产业发展质量效益进一步提升。

国际新闻

8月31日,欧央行公布7月货币政策会议纪要。纪要显示,7月会议中,委员会全员支持加息25个基点,但对9月是否加息意见不一,部分委员认为,欧元区经济面临极大压力,目前的利率足以在未来几年内降低通胀,9月不必进一步加息。

8月31日,美国商务部最新数据显示,美国7月PCE(个人消费支出)物价指数同比从6月的3%反弹至3.3%,符合市场预期,创2022年6月以来最大同比增幅;环比增长0.2%,与预期和前值持平。核心PCE物价指数同比增速从6月的4.1%略上升至4.2%,符合市场预期;环比增长0.2%,也与预期和前值持平,这是核心PCE物价指数连续第二个月环比增长0.2%,符合通胀逐步降温的趋势。

9月1日,美国劳工统计局公布数据显示,美国8月非农新增就业18.7万人,高于预期的17万人,但7月份非农新增就业人数从18.7万人下修至15.7万人,6月份非农新增就业人数从18.5万人下修至8万人,修正后,6月和7月新增就业人数合计较修正前低11万人。

9月1日,ISM公布的数据显示,美国8月ISM制造业指数上升至47.6,高于7月前值46.4,创六个月新高,虽然仍位于萎缩区间,且为连续10个月萎缩,但数据表明制造业在疲软的水平趋于稳定,萎靡状况不再恶化。

下周关注

中国8月进出口贸易数据。

— 量化视角 —


本周受到政策利好刺激,大盘出现了比较大的反弹。在反弹过程中,价值股整体弱于成长股,动量因子表现不错,代表小市值风格的国证2000指数跑赢以上证50的大市值风格。本周日均成交额9400亿,比上周有明显的回暖。

港股整体表现弱于A股,不过接下来可以期待香港市场调低部分交易税费,从而刺激权益市场的交易。

目前各种政策利好频出,政策底开始凸显。市场底可能还需要磨合与确认,但可以保持谨慎乐观了。