A股市场周报(2023/3/3)

2023-03-05 由 发布 阅读(333)

— 市场回顾 —

在2月pmi数据公布之际,人民币汇率持续走高,本周A股终于放量突破3310点并站稳,开启上升通道

题材方面,中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》,数字经济、云计算等板块掀涨停潮。受国际局势影响,军工板块持续发酵,海工装备、国产航母等板块持续拉高。受美国制裁33家中国企业影响,国产芯片再度发威,chiplet概念领涨,毕竟,没有芯片支持,数字中国很难实现。值得一提的是,攻关成功后,中字头率先打开上升通道。

本周融资余额增加31亿,北上资金净流出66.18亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/3/3

— 宏观经济 —

国内新闻

2月27日,中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》明确,数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局,即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”,推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合,强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”,优化数字化发展国内国际“两个环境”。《规划》提出,要全面赋能经济社会发展,做强做优做大数字经济,研究制定推动数字产业高质量发展的措施;大力发展网络文化,推进文化数字化发展;大力实施国家教育数字化战略行动,发展数字健康,规范互联网诊疗和互联网医院发展。

2月27日晚,著名经济学家、北京大学哲学社会科学资深教授、光华管理学院名誉院长厉以宁先生因病医治无效,在北京协和医院逝世,享年92岁。

2月28日,二十届二中全会审议通过《党和国家机构改革方案》,同意把部分内容按照法定程序提交十四届全国人大一次会议审议。国家领导人指出,这次党和国家机构改革突出重点行业和领域,针对性比较强,力度比较大,涉及面比较广,触及的利益比较深,着力解决一些事关重大、社会关注的难点问题,对经济社会发展将产生重要影响。

二十届二中全会指出,要坚定不移深化改革开放,紧紧围绕全面建设社会主义现代化国家的目标,推出一批战略性、创造性、引领性改革举措,加强改革系统集成、协同高效,在重要领域和关键环节取得新突破。要坚持和完善社会主义基本经济制度,完善中国特色现代企业制度,加强和完善现代金融监管,推动高水平对外开放,统筹谋划好各领域的改革。注重完善改革落实机制,推动改革举措落地见效,不断增强社会主义现代化建设的动力和活力,把我国制度优势更好转化为国家治理效能。

2月28日,国家统计局发布2022年国民经济和社会发展统计公报显示,2022年,我国GDP达121万亿元。按年平均汇率折算,我国经济总量达18万亿美元,稳居世界第二位。人均GDP为1.27万美元。

3月1日,中国2月官方制造业PMI为52.6,较上月回升2.5个百分点,明显好于市场预期的50.5。官方非制造业PMI和综合PMI分别为56.3和56.4,也较前值明显回升。另外,2月财新中国制造业PMI为51.6,高于上月2.4个百分点,结束此前连续六个月的收缩。分析认为,中国经济在经历较长时间的平缓恢复期后开始进入快速回升轨道,制造业运行出现拐点。

3月1日,全国消费促进工作电视电话会议在北京召开,会议强调,要组织好“2023消费提振年”系列活动,积极推动出台新的工作举措,稳定汽车、家居等大宗消费,培育壮大新型消费,持续优化消费平台载体,增强消费对经济发展的基础性作用。

3月1日,财政部相关负责人表示,2023年积极的财政政策加力提效,将适度加大财政政策扩张力度,不断提升政策效能。综合考虑财政承受能力和助企纾困需要,尽快研究明确税费优惠政策。全面落实扩大内需战略,多渠道增加居民收入;对购置期在2023年的新能源汽车继续免征车辆购置税。

3月2日,证监会正式批复中信建投国家电投新能源REIT和中航京能光伏REIT,两只REITs基金预计募集资金超100亿元,标志着我国万亿新能源公募REITs即将启航,将为REITs市场注入全新资产类型。

国际新闻

3月1日,ISM公布的数据显示,美国2月ISM制造业指数上升至47.7,为最近六个月以来首次出现改善,不过仍处收缩态势。此前1月该数据创下2020年5月以来的最低位。物价支付指数大反弹,凸显通胀压力上升。

3月1日,数据显示,美国2月Markit制造业PMI终值47.3,创2022年11月以来的终值新高,分析师预期将维持在初值47.8的水平不变。其中,就业分项指数终值上升至52.5,创2022年9月以来的终值新高;供应商发货时间分项指数终值上升至2009年5月以来的终值新高。

下周关注

中国1至2月进出口贸易数据、2月金融数据、CPI&PPI;美国2月就业数据;日本央行政策利率。

— 量化视角 —

2023.3.3周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2023年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2023/3/3

本周市场大市值个股再次走强带领各个指数震荡向上,而中小市值个股则处于横盘震荡中。低波动率的大市值个股表现最佳,其典型代表为中国联通,以涨停的形式带领整个风格板块向上突破。由于大市值个股已经率先完成了调整,本周走强也在情理之中,属于风格补涨行情。

随着两会召开,市场将越来越受舆情的影响,市场的不确定性会逐步上升,因此对中小市值高波动率的个股可能产生一定的风险,市场资金很可能往避险的低波动风格及具备避险属性的行业板块流动。