A股市场周报(2023/8/11)

2023-08-14 由 发布 阅读(454)

— 市场回顾 —

本周A股在预期落空,宏观疲软之际,大幅杀跌,击穿3200点。

题材方面,受医药反腐深入,医疗耗材供应链SPD一枝独秀,医药商业、新冠药物、痘病毒等分支亦有表现。券商受利好预期,于周四逆势拉升,然盘后政策紧盯场内碎银子,实属差强人意,周五引来报复性杀跌,并一举带崩大盘。TMT版块在高位减持和业绩隐雷的阴影下,跟跌不跟涨,CPO、F5G、数字确权等跌幅巨大。

本周融资余额增加31.8亿,北上资金净流出246.5亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/8/11

— 宏观经济 —

国内新闻

8月8日,海关总署发布数据显示,按人民币计价,我国7月进出口3.46万亿元,下降8.3%:其中,出口2.02万亿元,下降9.2%;进口1.44万亿元,下降6.9%;贸易顺差5757亿元,收窄14.6%。

8月8日,海关总署数据显示,中国7月原油进口量为4369万吨,即1029万桶/日,降至1月以来最低水平;7月铜需求继续放缓,进口量较上月下降7.06%,量价齐跌;集成电路进口量减少16.8%,价值下降16.2%。

8月9日,国家统计局公布数据显示,中国7月CPI同比下降0.3%,为2021年1月以来最低水平,6月增速持平;环比上涨0.2%,前值为下降0.2%。7月PPI同比下降4.4%,低于6月5.4%的降幅;环比下降0.2%,前值为下降0.8%。

8月10日周四北京时间晚,沪深交易所均发布公告称,将完善交易制度和优化交易监管,并缩短非宽基股票指数产品开发的发布时间,被分析普遍称为A股迎来重大利好。相关举措包括研究股票申报数量以1股(份)为单位递增,研究ETF引入盘后固定价格交易机制,以及优化交易监管,保证市场功能有效发挥等。

8月10日,碧桂园于港交所发布盈利预警公告。公司表示,根据管理层现时可得的资料,根据集团截至2023年6月30日止6个月未经审核管理账目之初步评估及现时可获得之其他数据,对比2022年6月30日半年度之净利润约人民币19.1亿元,集团预期截至2023年6月30日止半年度之净亏损介乎约人民币450亿元至人民币550亿元。预计净亏损主要是由于房地产行业销售下行的影响,导致房地产业务结转毛利率下降,物业项目减值增加;以及外汇波动造成预期净汇兑损失所致。

8月11日,中国人民银行发布数据,中国7月社会融资规模增量5282亿人民币,前值为42200亿人民币,7月份人民币贷款增加3459亿元,同比少增3498亿元,居民中长期贷款减少672亿元。7月末,M2余额285.4万亿元,同比增长10.7%,增速分别比上月末和上年同期低0.6个和1.3个百分点。M1余额67.72万亿元,同比增长2.3%,增速分别比上月末和上年同期低0.8个和4.4个百分点。M0余额10.61万亿元,同比增长9.9%。

随着近两个月宏观经济数据持续疲软,市场接下来将期待724政治局会议后,政府有强力政策出台。

国际新闻

8月7日,德国联邦统计局公布6月工业生产数据,工业产出再次下降,环比下降1.5%,降幅高于预期。

8月7日,美联储理事、现FOMC票委鲍曼表示,她在7月的议息会议上投票支持加息,并且预计还需要进一步加息,才能让通胀回落的正常水平。鲍曼的观点与享有FMOC永久投票权的纽约联储主席威廉姆斯有较大分歧。当日,威廉姆斯在接受采访时表示,如果通胀继续下降而美联储不降息,那么实际利率就会继续上升,这与美联储的目标相悖,因此明年或后年或将降息。

8月8日,美国费城联储主席哈克(2023年FOMC票委)发表讲话指出,美联储或处在可以停止加息的节点,但利率需要保持在较高水平一段时间。哈克表示,如果从当前到9月中旬议息会议间,所公布的数据均在预料之中,那就意味着美联储可能已经到了该保持耐心、维持利率水平稳定的时刻,让货币政策发挥作用。哈克补充道,在可预见的未来不太可能会立即放松政策。

8月8日,德国联邦统计局公布的数据显示,德国7月CPI同比终值从6月的6.4%降至6.2%,与预期一致,其中食品通胀率从6月的13.7%降至11%,依然处于高位。核心通胀率从6月份的5.8%放缓至5.5%。市场进一步押注欧央行将按下加息暂停键。

8月10日,美国劳工统计局公布的数据显示,美国7月CPI同比涨幅从6月的3%加速至3.2%,为2022年6月以来首次加速上升,但低于预期的3.3%;CPI环比上升0.2%,符合预期,与前值持平。7月核心CPI同比上涨4.7%,符合预期,低于前值4.8%;环比上升0.2%,符合预期,与前值持平,并创两年多以来的最小连续涨幅。

8月10日,OPEC最新月报维持对今明两年全球石油需求增量的乐观预期,并称全球最大石油出口国沙特在7至9月自愿减产100万桶/日,将令三季度石油库存出现两年来最大降幅,三季度或现供应缺口220万桶/日。

8月11日,美国劳工部发布的数据显示,美国7月PPI同比增速由上月修正前的0.1%加速上涨至0.8%,高于预期的0.7%,前值由0.1%上修至0.2%。环比上升0.3%,高于预期的0.2%,为2023年1月以来的最大涨副,前值由0.1%修正为0。

下周关注

中国1至7月全国房地产开发投资、城镇固定资产投资、社会消费品零售总额、规模以上工业增加值等数据;日本二季度实际GDP年化季环比初值;欧元区二季度GDP同比初值及7月调和CPI同比终值。

— 量化视角 —


本周各大指数都出现了显著的回调,上证指数下跌3%,恒生指数跌幅2.38%,中证500下跌3.51%,中证1000下跌3.53%。价值和成长风格都出现了同步的下跌。全市场的成交量缩减至日平均7000亿的水平。市场情绪比较悲观,结合7月份的社融和人民币贷款情况,接下来市场可能还会承受较大压力。