金融科技细分领域:证券投资

2020-02-04 由 发布 阅读(274)

近年来,金融科技发展迅速,金融科技与证券的融合越来越被提起重视。我国从事金融科技证券投资的经营机构大致有三种:首先,是比如华泰证券、海通证券等的传统券商,他们已经完成了互联网金融转型。第二,是主要经营线上业务的纯互联网券商,代表有老虎证券、华盛证券。第三,互联网金融服务商凭借自身拥有的业务实力,开展金融科技证券投资,同花顺和东方财富就是典型的互联网金融数据服务商。

一、金融科技证券投资的产业布局:互联网金融服务商本身所自带的场景流量优势非常明显,行业内市场竞争的核心就在于用户的思维

1、互联网金融服务商的APP用户活跃度明显高于券商APP,同花顺的客户量遥遥领先

同花顺作为金融科技的龙头企业,APP用户活跃度最高,东方财富和大智慧分别位居第二和第三位。互联网金融服务商APP与券商APP相比较,互联网服务商原先就自带了庞大的用户流量,优势非常明显。在券商APP测评数据中,华泰证券的涨乐财富通表现极佳,安全性和用户体验等得到好评,月活跃用户规模近千万。

2、行业竞争核心在于用户思维

随着金融科技证券投资高速发展,近年来移动端的证券投资APP接连不断的上线。有数据显示,大型券商的移动端客户开户数占比基本接近100%。整个金融科技证券投资行业的竞争核心取决于用户思维。各类券商由原先的流量思维转成用户思维,对不同的客户采取不同的处理策略。同花顺、东方财富等拥有千万活跃用户的金融平台,通过推出新的服务等模式提高用户黏性,最终实现平台的流量变现。券商本身更注重用户的线上流量,便通过主动降低用户服务单价、提升线上操作的便捷度来挖掘和拓展长尾投资用户;线下则是不停地扩张营业网点,如此加强线上线下的互动,很有效地提升了用户的转化率,比如中信证券、国泰君安就是券商中很好的代表。主要经营线上业务的纯互联网券商则是紧跟全球细分市场,为特殊需求的用户提供美股和港股的服务,老虎证券、华盛证券就是其典型代表。

二、金融科技应用在证券投资:加大金融科技的资本投入,提升用户服务体验

1、当下金融科技的发展炙手可热,头部券商对信息技术的投入和重视程度稳步增长。

2019年,华泰证券以数据显示,信息技术资金总投入与2018年同比增长13%,为14.3亿元。东方证券2019年的信息技术投入资金与2018年相比增长了61%。券商对金融科技的高资金投入可以看出对其重视程度,代表着金融科技正在全面参与证券行业。

2、券商通过AI、大数据和云计算等技术加速金融科技证券投资的发展布局,从财务状况、投资经验和风险偏好等方面多维度的对用户进行分析,从而实现用户服务的优化提升

(1)开户业务流程简化:金融科技证券投资开户业务流程主要由两方面体现出来:第一,减少开户时间;第二,提升服务效率。多家证券公司通过AI、大数据等高新技术优化开户流程,实现了7×24小时线上开户,大大节省了开户时间,使开户的难度明显降低。人工智能逐渐应用于证券行业,引领了证券行业的智能化发展,国泰君安创立的灵犀客服和招商证券的牛牛都优化和提速了证券行业的客户服务。金融科技证券投资的客户千人千面,人工智能客服可以为每一位用户提供精准服务,快速提升客户业务的解决效率。

(2)投资管理辅助服务:金融科技证券投资智能服务的使用主要表现在提升了决策效率和质量。华泰证券就是利用AI和大数据的智能算法,通过相似K线功能找到走势相似的股票和时间段,从量化回测数据中为用户进行个股分析,提供便捷的服务体验。海通证券等券商推出一系列智能服务,比如自动计算、智能盯盘等,用户的买入卖出等操作由APP代为操作,智能盯盘代替用户承担简单且重复的操作,提高了投资效率。由于金融科技证券投资财富管理的需求大量增加,智能投顾服务成为智能财富管理系统的发展重点。智能财富管理系统对用户的投资行为、风险偏好等数据进行人工智能分析,为客户完整画像,由专业团队为用户提供个性化的投资服务,大幅降低了投顾成本,提高了用户决策的质量。

(3)完善用户的交易体验:金融科技证券投资交易体验主要表现是增加了交易功能和减少了服务的延时。证券机构使用人工智能技与大数据技术为用户推出“智能打新”业务,为用户实现多账户一键批量新股申购,使用户感受到更完美流畅的打新体验。老虎证券、富途证券等纯互联网证券公司通过依靠智能算法和大数据的前沿技术,实现了一个账户下可以对应多个市场的股票市场,推出了诸如牛熊证、涡轮等市场和交易市场衍生品业务,为广大用户增加了更多的交易选择。富途证券公司运用移动互联网技术开发制造出一套业界首屈一指的超低频率延时、超高频次并发的香港和美股交易系统,交易速度飞快,达到了0.0037秒,即使在特殊峰值交易时也能让用户感受到很良好交易体验。

三、金融科技证券投资的未来发展展望:证券经纪业务的收入占比均出现了下滑趋势,用户端增值业务受到重视,成为新的业务增长点,金融科技证券投资业务也将实行全方位对接用户需求

1、代理买卖证券收入原先是券商的单一业务收入来源

近十年,证券行业代理买卖证券业务的佣金连续下降了总共80%。券商的经纪业务收入占营收比也从2015年下半年的45%明显下降到2020年上半年的25%。投资顾问业务和资管业务等增值服务的收入比重持续增加。从2015年到2019年,证券公司的增值业务收入占营收比也从10%上升到了近25%,明显超过了经济业务的收入占比。

2、金融科技证券投资和经纪业务总收入普遍放缓萎缩的形势下,增值服务却开始出现明显的增长,各路证券公司也开始加大对于增值服务布局,将其重新定位为核心盈利模式

各路证券公司围绕用户展开付费模式的增值服务,比如内容、软件和产品都需要付费。

(1)内容付费:例如券商对相关调研报告、微信公众号和财经类的推文都进行适当的收费。互联网当中,与金融科技证券投资相关的数据信息碎片化、系统化、条理化的深度研究需要深度挖掘,也是投资者的迫切需求,所以内容付费极具潜力,有挖掘的价值。

(2)软件付费:个人投资者和机构投资者是付费软件的主要购买者。软件开发商已经牢牢占据了B端市场,扩大的可能性不大,付费业务是从B端转向C端的辅助用户决策,极具竞争发展空间。

(3)产品付费:理财产品由于可以吸收市场的资金,成为主要的付费产品。目前,市场的信息不对称严重干扰到理财产品,金融科技证券投资的理财平台则会利用数据分析、挖掘用户需求,不断调整自身的投资理财产品,从而更好的发展金融科技证券投资市场。