市场周报（2024/5/3）

— 市场回顾 —

本周A股节前2个交易日，放量突破3100点并站稳。

业绩披露结束，不少个股巨幅波动后延续走势，资金调仓换股正当时。题材方面，各地住房限购政策密集调整，地产板块迎涨停潮，相关地产链也集体大涨，建材、家电均有表现。集中力量打造金融业“国家队”叠加重组利好，券商带量携大盘突破3100点。由发改委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划有望在近期出台，合成生物概念开始发酵。

本周融资余额增加22.39亿，北向资金净流入22.75亿。

数据来源：wind资讯 | 截止日期：2024/5/3

— 宏观经济 —

国内新闻

4月28日，统计局：一季度，全国规模以上工业企业实现利润总额15055.3亿元，同比增长4.3%；实现营业收入30.96万亿元，同比增长2.3%。3月末，规模以上工业企业资产负债率为57.3%，同比下降0.2个百分点。

4月29日，美国国务卿布林肯在北京表示，中国在芬太尼问题上取得了重要进展，但还有更多工作要做；美国和中国同意在未来几周就人工智能问题举行首次会谈。

4月29日，美国特斯拉首席执行官马斯克周日下午抵达北京，中国总理李强周日在京会见马斯克时表示，特斯拉在中国的发展堪称中美经贸合作的“成功范例”；希望美方同中方更多相向而行。马斯克称，特斯拉上海超级工厂是特斯拉表现最好的工厂，特斯拉愿同中方进一步深化合作。中国贸促会会长任鸿斌会见马斯克，就下一步合作等话题进行交流。

4月29日，央行等四部门：召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会。要坚持市场为主、政府引导，坚持鼓励先进、淘汰落后，坚持标准引领、有序提升；要不断完善综合金融服务，推动金融支持大规模设备更新和消费品以旧换新工作取得实效。

4月29日，商务部：印发《数字商务三年行动计划（2024-2026年）》，提出推动商务各领域数字化发展的具体举措。开展“数商强基”，“数商扩消”，“数商兴贸”，“数商兴产”，“数商开放”行动。打造“4+N”网络消费矩阵，开展“全国网上年货节”“双品网购节”“数商兴农庆丰收”“丝路云品电商节”4个全国性网络促销活动。

4月29日，外交部消息，应法兰西共和国总统马克龙、塞尔维亚共和国总统武契奇、匈牙利总统舒尤克和总理欧尔班邀请，国家主席习近平将于5月5日至10日对上述三国进行国事访问。

5月1日，中央政治局会议：要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。要及早发行并用好超长期特别国债，加快专项债发行使用进度，保持必要的财政支出强度，确保基层“三保”按时足额支出。要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。要因地制宜发展新质生产力。要加强国家战略科技力量布局，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，运用先进技术赋能传统产业转型升级。要积极发展风险投资，壮大耐心资本。要深入实施地方政府债务风险化解方案，确保债务高风险省份和市县既真正压降债务、又能稳定发展。要持续推动中小金融机构改革化险，多措并举促进资本市场健康发展。要积极扩大国内需求，落实好大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案。

5月1日，统计局：4月，制造业PMI为50.4%，环比下降0.4个百分点，连续两个月位于扩张区间；非制造业商务活动指数为51.2%，环比下降1.8个百分点；综合PMI为51.7%，环比下降1.0个百分点。4月，财新制造业PMI录得51.4，环比上升0.3个百分点，再度创2023年3月来新高。

5月1日，中基协：发布《私募证券投资基金运作指引》，要求私募证券基金参与DMA不得超过2倍杠杆，参与雪球合约名义本金不得超过基金净资产的25%；私募证券基金投资需满足“双25%”规定；私募证券基金存续规模持续低于500万应清算；同一实控人下的私募证券基金，持有单一股票不得超过流通股票30%。

国际新闻

4月27日，日本央行将基准利率维持在0-0.1%，符合市场预期。预计目前宽松的金融环境将持续。

4月29日，美国3月个人消费支出(PCE)物价指数环比增长0.3%，同比上涨2.7%，基本符合预期。核心PCE物价指数环比增长0.3%，同比增长2.8%。个人收入在3月增长0.5%。储蓄率降至16个月最低的3.2%。报告发布后，联邦基金利率期货市场认为美联储在9月中旬会议上降息的可能性约为60%，略高于报告发布前。

4月30日，中财网：据悉，日本金融当局干预了外汇市场。4月29日，日元兑美元汇率一度跌破160日元兑换1美元，再次刷新34年来新低。随后在半个小时内，日元突然又暴涨超400点，涨幅达到2%，并回升至约155日元兑换1美元的水平。

5月1日，美国4月ISM制造业指数降至49.2，不及预期的50，3月前值为50.3。其中新订单指数为49.1，重新回到萎缩区间；价格输入指数上升至60.9，单月大涨5.1个点，创2022年6月以来的新高。

5月2日，美联储FOMC会议维持利率不变，并给出了仍倾向于最终降息的信号，但近期令人失望的通胀数据让决策者感到警觉，暗示经济朝着更加平衡方向发展的进程可能出现停滞。美联储在最新的政策声明中维持经济评估和政策指引等关键要素不变，但宣布将从6月1日起放慢缩减资产负债表的步伐。联储将把到期且不再将回笼本金进行再投资的公债上限从目前的每月600亿美元降至250亿美元，把抵押支持证券(MBS)赎回上限保持在每月350亿美元。

5月3日，美国4月ISM服务业指数降至49.4，创2022年12月以来的新低，大幅不及预期的52，低于媒体调查的所有经济学家的预期，3月前值为51.4。其中，新订单分项指数降至52.2，3月前值54.4，这是新订单指数连续第二个月下降，创下2022年底以来的最低水平；商业活动指数在4月暴跌6.5点至50.9，这是自2020年5月以来的最低水平；材料和服务支付价格指数升至三个月高点59.2，单月大涨5.8个点。

5月5日，美国4月非农就业人口增加17.5万人，预期24万人，3月前值从30.3万人上修至31.5万人，不及市场预期。4月非农失业率3.9%，预期3.8%，前值3.8%。失业率大致处于2022年1月以来的最高水平。4月平均每小时工资同比3.9%，预期4%，前值4.1%。

下周关注

中国4月进口、出口同比，中国4月CPI、PPI同比。