市场周报（2024/1/5）

— 市场回顾 —

2024开年迎来开门黑，机构调仓之际，个股波动加剧，蓝筹高息股成为了新的避险抱团方向。

题材方面，受中核集团牵头成立可控核聚变创新联合体，成立中国聚变能源公司，核电板块走高。煤炭、公路、石油、电力等蓝筹板块本周强势，银行股的走强也对指数起到护盘作用。跌幅榜上，TMT、汽车、军工等人气板块跌幅较大，年前大涨的风光锂储，也在创业板新低之际，大幅回撤。个股跌多涨少，亏钱效应显著。

本周融资余额增加15.64亿，北上资金净流出48.53亿。

数据来源：wind资讯 | 截止日期：2024/1/5

— 宏观经济 —

国内新闻

1月2日，国家统计局公布数据显示，12月制造业PMI为49.0%，比上月下降0.4个百分点，制造业景气水平有所回落。非制造业PMI为50.4%，比上月上升0.2个百分点，高于临界点，表明非制造业扩张有所加快。

1月2日，央行官网的非银行支付机构重大事项变更许可信息公示(截至2023年12月)显示，央行发布银许准予决字[2023]第189号文，同意支付宝(中国)网络技术有限公司变更为无实际控制人。

1月2日，兴业银行尾盘涨停原因初步查明。上交所12月29日发布通报指出，经初步核查，为某投资者以明显偏离股票最新成交价的价格大笔申报成交所致。上交所将对相关情况作进一步深入核查，并根据核查结果采取相应措施。当晚，兴业银行发布股价波动情况说明称，经自查核实，公司经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大事项。12月29日尾盘竞价阶段，市值超3000亿的兴业银行直接拉升封板，此前涨幅仅0.27%，竞价期间成交额2.16亿。

1月2日，沪深交易所发布通知，减免2024年度相关费用，预计合计让利约9.2亿元。

1月3日，2023年12月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得50.8，高于上月0.1个百分点，连续两个月位于扩张区间。

1月5日，财政部部长蓝佛安表示，要加强财政资源统筹，组合使用专项债、国债以及税费优惠、财政补助、财政贴息等多种政策工具，适度扩大财政支出规模。2024年全国财政赤字率从3%提高到3.8%左右。

1月5日，2023年12月财新中国服务业PMI为52.9，环比上升1.4个百分点，创近五个月以来新高。2023年全年12个月，财新中国服务业PMI均位于扩张区间，显示服务业景气度持续修复。

国际新闻

1月1日，沙特、埃及、阿联酋、伊朗、埃塞俄比亚成为金砖国家正式成员

1月2日，中国地震台网自动测定：01月01日15时10分在日本本州西岸近海附近(北纬37.98度，东经136.72度)发生7.8级左右地震，最终结果以正式速报为准。

1月2日，韩国最大在野党共同民主党党首李在明在釜山出席活动时遇刺，随后被紧急送医治疗。袭击者使用随身携带的疑似20至30厘米长刀袭击了李在明，随后被警方当场逮捕。

1月4日，美联储会议纪要显示，美联储官员认为政策将在一段时间内保持限制性；官员们认为政策利率可能处于或接近峰值；几位与会者表示利率在峰值的停留时间可能比预期的要长；与会者指出过度限制性立场给经济带来下行风险；许多与会者表示金融环境宽松可能带来挑战；与会者认为通胀上行风险已减弱。官员们承认预测显示到2024年底前将降息；在预测中，几乎所有与会者都表示，他们的基线情境意味着到2024年底，较低的联邦基金利率将是适当的。

1月4日，国际航运巨头马士基宣布，公司暂停所有货船过航红海的措施还将延续。这意味着，对国际贸易至关重要的“亚欧航道”持续受阻，国际航运价格飙升。关键航线吞吐量下降，物流公司成本增加。据悉，从上海运往美欧的海运价格，自2023年10月到2024年1月1日以来大幅上涨，到纽约的集装箱海运价格飙升至大约4857美元。从涨价幅度来看，自2023年10月以来涨幅在75%到147%。

1月4日，美国2023年12月ISM制造业PMI为47.4，预期47.1，前值46.7。

1月5日，朝鲜军队当地时间上午9点到至11点，向韩国的“西北岛屿地区”发射超过200枚海岸炮弹。不过炮弹是全部落入韩国和美国认定的“北方界线”的朝鲜一侧，并未对韩国军队和岛上民众的人身财产安全造成损害。

1月5日，美国劳工统计局公布数据显示，美国12月非农就业人口增加21.6万人，不仅远高于普遍预期的17.1万人，而且几乎高于所有分析师的预期，也高于11月修正后的17.3万人。美国12月失业率为3.7%，低于预期值3.8%，与11月前值相同，连续23个月低于4%。除了劳动力参与率的下降，本次报告另一些显示劳动力市场降温的信号包括：失业的美国人找到新工作的时间要更长；全职工作的人数降幅为2020年4月以来最大；临时工就业人数下降至2021年5月以来的最低水平，这通常被视为经济衰退的先兆。

1月5日，ISM公布的数据显示，美国12月ISM服务业指数降至50.6，大幅不及预期的52.5，11月前值为52.7。50为荣枯分界线。12月ISM服务业指数单月下降2.1个点，跌幅创下九个月最大。虽然整体数据仍高于50表明扩张，但是为去年全年的第二低。下周关注

中国12月PPI、CPI，12月进出口数据；美国12月CPI数据

— 量化视角 —

本周各大主要指数没有延续年前的上涨趋势，出现了比较大的调整。本周价值风格的大幅跑赢成长，大盘价值风格周度涨幅0.22%，大盘成长风格周度涨幅-4.74%。在市值风格上，以上证50为代表的大市值风格（涨幅-2.48%）与以中证2000为代表的小市值（涨幅-2.69%）基本持平。

本周全市场（沪深京）日均成交额为7523亿，上周的全市场日均成交额7282亿，相比上周，成交额略微有所提升。北证50本周涨幅为-3.05%，交易额770亿，成交额依然保持高位。

本周跌幅较大的都是年前最后一周涨幅较多的板块，存量博弈比较明显。