— 市场回顾 —
本周大盘继续探底，并一举跌破了20年均线。
随着指数下挫，盘面时不时出现跳水，恐慌盘开始隐现。题材方面，受哈尔滨旅游爆火影响，旅游板块一枝独秀。建材、机场、港口、有色等蓝筹方向继续受部分避险资金眷顾。值得一提的是，食品、零售、家电、医美等消费板块本周触底反弹，有望突破下降趋势线。新能源板块资金持续活跃，光伏锂电均表现强势，成交量逐渐放大。
本周融资余额减少132.46亿，北上资金净流出25.29亿。
数据来源：wind资讯 | 截止日期：2024/1/12
— 宏观经济 —
国内新闻
1月8日，中国2023年末外储规模创两年新高，年度增幅亦创六年最大。去年12月末中国外汇储备环增逾660亿美元至3.238万亿美元，创2021年末以来新高，且已连两月大幅增加。虽然2023年人民币汇率连两年录得颓势，但中国外储仍收获逾1100亿美元的全年增长，逆转2022年减少1225亿美元的势头，并创六年来最大年度涨幅。
1月10日，新华社快讯，1月4日，习近平复信美国艾奥瓦州友人萨拉·兰蒂。他说，中美关系取得的成就，首要归功于两国人民的共同努力；中美关系继续向前发展，更加需要依靠两国人民。
1月11日，《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》发布。意见提出，建设美丽中国是全面建设社会主义现代化国家的重要目标，是实现中华民族伟大复兴中国梦的重要内容。意见要求，“十四五”深入攻坚，实现生态环境持续改善；“十五五”巩固拓展，实现生态环境全面改善；“十六五”整体提升，实现生态环境根本好转。意见提到，积极稳妥推进碳达峰碳中和。重点控制煤炭等化石能源消费，加强煤炭清洁高效利用，大力发展非化石能源，加快构建新型电力系统。统筹推进重点领域绿色低碳发展。到2027年，新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%。
1月12日，中国2023年12月CPI同比下降0.3%，预期降0.3%，前值降0.5%。中国2023年全年CPI同比上涨0.2%，2022年为上涨2%。中国2023年12月PPI同比下降2.7%，预期降2.6%，前值降3%。2023年全年PPI同比下降3.0%，2022年为上涨4.1%。
1月12日，海关总署公布数据显示，以美元计价，中国2023年12月出口同比增长2.3%，进口同比增长0.2%；以人民币计价，同比增3.8%，前值增1.7%；进口增1.6%，前值增0.6%；贸易顺差5409亿元，前值4908.2亿元。
国际新闻
1月8日，美联储2023年12月议息会议纪要出炉，表示2024年年内开始降息将是合适的。并试图为降息的预期“降温”。机构预计美联储究竟何时降息，还取决于美国经济数据和金融市场表现等因素。尽管其“鸽”声不大，但2024年年内大概率会放松货币政策。
1月8日，美国劳工部统计局称，12月非农就业岗位增加21.6万个，预期为增加17万个。失业率维持在3.7%不变。平均时薪环比上涨0.4%，同比上涨4.1%。供应管理协会(ISM)称，12月美国非制造业PMI降至50.6的5月以来新低，预估为持平于52.6。就业分项指标骤降至43.3，为2020年7月以来最低。
1月11日，据香港中评社报道，2024年台湾地区领导人选举在即，美国白宫国安会10日晚间非同寻常地就台湾地区选举举行专题媒体电话简报会。白宫不具名高官重申，美国坚持其长期的“一中政策”，不支持“台独”，反对任何一方片面改变现状，支持两岸对话。
1月11日，韩国行政安全部表示，2023年末，70岁以上人口数量达到631.94万人，超过20至29岁人口的619.75万人。据预测，韩国将在明年进入65岁以上人口超20%的超高龄社会。
1月11日，据伊朗塔斯尼姆通讯社报道，伊朗海军11日在阿曼湾水域扣押了一艘美国油轮。
1月11日，特斯拉表示，由于红海航线受阻，运输船被迫改道好望角，目前工厂面临零部件短缺，因此将于1月29日至2月11日暂停柏林工厂的大部分汽车生产。
1月12日，2023年12月，美国CPI同比上升3.4%，为2023年9月以来新高，预估3.2%，前值3.1%；环比上升0.3%，预估0.2%，前值0.1%。核心CPI同比上升3.9%，为2021年5月以来新低，预估3.8%，前值4.0%；环比上升0.3%，预期0.3%，前值0.3%。
1月12日，美国SEC批准比特币ETF，标志比特币及加密货币市场重大分水岭。美国证券交易委员会(SEC)主席詹斯勒宣布，SEC周三批准了首批在美国上市的比特币交易所交易基金(ETF)。这将成为全球最大加密货币比特币和加密货币行业的分水岭。根据SEC的公告，贝莱德、富达、景顺等公司申请的比特币ETF获得通过。一些产品预计最早周四开始交易。
1月12日，据新华社援引也门萨巴通讯社12日报道，美国和英国的战机在当地时间12日凌晨空袭了也门首都萨那、西部红海城市荷台达和北部萨达省内的多处目标。美国媒体也证实了这一消息。
1月12日，马士基：重新开放关键的红海贸易航线可能需要数月时间，这将对全球经济、公司和消费者造成经济和通胀冲击。由于这种情况导致船只不得不绕过南非进行漫长而昂贵的迂回路线，这场冲突“没有赢家”。
1月12日，彭博消息，航运公司TORM暂停所有通过红海南部的运输。
1月12日，IMF称2024年全球经济将保持“韧性”，但仍需努力提升中期经济增长。国际货币基金组织(IMF)表示，在2023年经济增长强于预期之后，今年全球经济增长仍将保持“韧性”，但要在中期内将全球经济增长率提高到3%区间以上仍需努力。IMF发言人JulieKozack在新闻发布会上说，全球经济似乎正在走向“软着陆”，通胀正在消退，劳动力市场具有韧性，但低收入国家仍可能进一步落后。
1月12日，外交部例行记者会，毛宁表示，2024年1月10日至11日，在中方的斡旋和促推下，缅军同果敢、德昂、若开等三家缅北民地武组织代表在中国云南昆明举行和谈，并达成正式停火协议。双方同意立即停火止战，军事人员脱离接触，相关争端和诉求通过和平谈判方式解决，双方承诺不损害中方边民和在缅项目人员的安全，双方并就停火安排等其他事宜进行了协商。
1月12日周五，中国人民银行公布的数据显示：12月份社会融资规模增量为1.94万亿元，比上年同期多6169亿元；2023年全年社会融资规模增量累计为35.59万亿元，比上年多3.41万亿元。12月份人民币贷款增加1.17万亿元，同比少增2401亿元；全年人民币贷款增加22.75万亿元，同比多增1.31万亿元；12月份人民币存款增加868亿元，同比少增6402亿元；全年人民币存款增加25.74万亿元，同比少增5101亿元；12月末，广义货币(M2)余额292.27万亿元，同比增长9.7%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和2.1个百分点。狭义货币(M1)余额68.05万亿元，同比增长1.3%，增速分别比上月末和上年同期低0个和2.4个百分点。M2-M1剪刀差为8.4%，较上月的8.7%收窄。
下周关注
中国常备借贷便利利率、12月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额，第四季度GDP；美国12月零售数据、销售数据；欧洲央行12月货币政策会议纪要。
— 量化视角 —
本周各大主要指数继续回调，价值风格和成长风格没有明显的区分度。在市值风格上，以上证50为代表的大市值风格（涨幅-1.38%），基本持平以中证2000为代表的小市值（涨幅-1.64%）。
本周全市场（沪深京）日均成交额为6843亿，上周的全市场日均成交额7523亿，相比上周，成交额有所回落。北证50本周涨幅为-11.39%，交易额588亿，相比上周的770亿，成交额依然保持高位。
本周依然处于存量博弈的状态，市场情绪较弱。
