市场周报（2024/8/9）

— 市场回顾 —

本周外盘逐渐企稳反弹，而A股继续缩量探底，高开低走，冲高回落，不断消磨着市场信心。

题材方面，广深加入保障房“以购代建”：市场消化能力更强，分析称京沪有望跟进，地产相关版块走强，房产服务领涨，地产、建材、家具均有表现。国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出6方面20项重点任务，泛消费异动，白酒领涨，旅游、食品加工、百货、服装各细分领域均有异动。央行等五部门：深化种业振兴和农业科技金融服务，支持符合条件的种业企业上市、挂牌融资和再融资，农业种植相关版块异动，种业领涨。德国巴斯夫遭遇大火，维生素等产品交付出现不可抗力，维生素版块异动。电网：三部门印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024-2027年)》,智能电网版块异动。

本周融资余额减少96.74亿，北向资金净流出142.45亿。

数据来源：wind资讯 | 截止日期：2024/8/9

— 宏观经济 —

国内新闻

8月5日，中国7月财新服务业PMI录得52.1，较6月回升0.9个百分点，显示服务业扩张速度加快。中国7月财新综合PMI 51.2，前值为52.8。

8月5日，中国国务院日前发文促进服务消费高质量发展，挖掘基础型消费潜力、激发改善型消费活力、培育壮大新型消费等多渠道并举，明确商务部要会同有关部门强化统筹谋划，制定专项政策举措。这份《关于促进服务消费高质量发展的意见》提出了六方面20项重点任务，扩大服务业开放，提升服务品质、丰富消费场景、优化消费环境，激发服务消费内生动能，培育服务消费新增长点，为经济发展提供支撑。

8月5日，中国央行召开下半年工作会议，表示将继续实施好稳健的货币政策，加大金融对实体经济的支持力度，把着力点更多转向惠民生、促消费，推动社会综合融资成本稳中有降，还要坚决防范汇率超调风险。

8月5日，国家发展改革委宏观经济研究院近日举办“宏观经济形势研讨会”，表示要积极地大力推进技术创新，特别是“独角兽”和“瞪羚”企业，它重点是出现在战略性新兴产业和未来产业，要积极鼓励资本，特别是社会资本投入未来产业当中，让资本“投早、投小、投长、投硬科技”。

8月7日，海关总署发布数据，7月当月，进出口3.68万亿元，同比增长6.5%；出口2.14万亿元，增长6.5%；进口1.54万亿元，增长6.6%。前7个月，我国货物贸易进出口总值24.83万亿元，同比增长6.2％。其中，出口14.26万亿元，增长6.7％；进口10.57万亿元，增长5.4％；贸易顺差3.69万亿元。

8月7日，中国银行间市场交易商协会网站发布消息称，常熟银行、江南农商银行、昆山农商银行、苏州农商银行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会对上述4家机构启动自律调查。

8月7日，深圳市安居集团有限公司发布《关于收购商品房用作保障性住房的征集通告》（以下简称“《通告》”）称，为积极构建“保障+市场”住房供应体系，遵循“市场化、法治化”和双方自愿原则，深圳市安居集团有限公司所属企业拟开展收购商品房用作保障性住房工作。

8月8日，中国财政部公告，将于8月10日发行的两期凭证式储蓄式国债，期限三年及五年，利率均下调20bp(基点)至2.18%和2.30%。此为财政部今年储蓄国债年内第二次降息。公告显示，将于8月10日至19日发行的今年第五期和第六期储蓄国债(凭证式)，期限三年及五年，最大发行总额240亿元人民币，三年和五年期各半。

8月8日，中国银行间市场交易商协会发文明确称：近期，在交易商协会查处的案件中，部分中小金融机构在国债交易中存在出借债券账户和利益输送等违规情形，交易商协会已将部分严重违规机构移送中国人民银行实施行政处罚，对于其他此类案件线索交易商协会正在加紧调查处理。

8月9日，统计局发布数据，中国7月CPI同比上涨0.5%，前值0.2%。中国7月PPI同比同比下降0.8%，环比下降0.2%，降幅均与上月相同。

8月9日，中国人民银行公布2024年第二季度中国货币政策执行报告，报告表示，下一步，要研究适度收窄利率走廊宽度，给市场传递更加清晰的利率调控目标信号；在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖，必要时开展临时正、逆回购操作。报告还以专栏形式分析了资管产品净值机制对公众投资者的影响，指出部分资管产品年化收益率明显高于底层资产，存在较大的利率风险。

国际新闻

8月5日，日股大崩领跌亚太股市。截至收盘，日经225指数跌超11%，创历史最大跌幅，三日内累跌近20%。“恐慌指数”VIX一度暴涨181%至65.73，创2020年3月疫情以来最高。美元创七个月盘中最低，离岸人民币最高涨779点至一年多最高，日元一度涨3.3%，升破142。

8月5日，美国7月ISM非制造业指数51.4，好于预期的51，6月前值为48.8。50为荣枯分水岭。

8月6日，俄国防部发布通报说，当天上午，乌军第22机械化旅近300名武装人员在11辆坦克和20多辆装甲车支援下，对俄军部署在库尔斯克州俄乌边境的边防阵地发起进攻。俄军对进入边境地区的乌军和乌克兰苏梅州境内的乌军实施打击，摧毁了乌军一些坦克和装甲车辆。

8月8日，日本央行公布7月31日会议的意见摘要显示，官员们预计货币政策将继续宽松，而且表示即使他们加息，也并不认为这次举措足以扰乱全球市场。

8月8日，美国劳工部公布的数据显示，美国8月3日当周首次申请失业救济人数23.3万人，低于预期24万人，低于前值24.9万人。而今年大部分时间，申请失业救济人数呈上升趋势。但是，截至8月3日当周，续请失业救济人数上升至187.5万人，再创2021年11月以来新高。续请失业救济的四周平均人数也创新高。

下周关注

中国1至7月全国房地产开发投资，1至7月社会消费品零售总额同比，7月社会消费品零售总额同比，1至7月规模以上工业增加值同比，7月规模以上工业增加值同比；美国7月核心CPI同比，美国7月CPI同比。