市场周报（2024/8/16）

— 市场回顾 —

本周A股在极致缩量下破了新低，随即终于迎来了放量大阳，盘面游资活跃，题材呈高低切，轮动加快。

题材方面，Meat、苹果、谷歌、华为等海内外龙头均在加速布局AR领域，Meta预计于24年9月推出新款AR眼镜，叠加苹果正在研发廉价版Apple Vision，最快2025年上市，新增AI眼镜版块大涨，消费电子相关软硬件版块均有表现。8月进口游戏版号发放15款，叠加《黑神话：悟空》预售火爆，销售额已破亿元，游戏板块大涨。国家能源局印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》:电动汽车发展规模较大的重点省份，要组织开展配电网可接入充电设施容量研究，电网设备概念异动。国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》：到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右，环保概念异动。

本周融资余额减少34.09亿，北向资金净流出44.08亿。

数据来源：wind资讯 | 截止日期：2024/8/16

— 宏观经济 —

国内新闻

8月12日，中国央行近日发布2024年第二季度中国货币政策执行报告表示，要合理把握信贷与债券两个最大融资市场的关系，引导信贷合理增长、均衡投放；落实好防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险的各项举措。报告指出，存贷款利率已基本实现市场化定价。存款利率已主要由金融机构自主调整，辅之以行业自律来保障理性有序竞争。贷款利率由金融机构自主确定，并形成贷款市场报价利率（LPR），作为浮动利率贷款的主要定价基准。下一步，央行将持续深化利率市场化改革，破除不适应的限制竞争政策。

8月12日，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右；非化石能源消费比重提高到25%左右；营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右等。

8月12日，中共中央、国务院：推动传统产业绿色低碳改造升级。大力推动钢铁、有色、石化、化工、建材、造纸、印染等行业绿色低碳转型。持续更新土地、环境、能效、水效和碳排放等约束性标准，建立健全产能退出机制。合理提高新建、改扩建项目资源环境准入门槛，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目上马。

8月12日，中国人民银行发文称，下阶段，要继续发挥好支持政策对住房租赁产业的推动作用，完善住房租赁金融支持体系，同时，充分调动市场化机构的积极性，通过更多社会资金的投入，建立可持续发展的商业模式，支持存量商品房去库存，助力推动房地产行业转型发展。

8月13日，中国人民银行发布最新金融数据。数据显示，7月末，社会融资规模存量为395.72万亿元，同比增长8.2%。7月末，人民币各项贷款余额251.11万亿元，同比增长8.7%。前七个月，人民币贷款增加13.53万亿元。7月末，广义货币（M2）余额303.31万亿元，同比增长6.3%，比上月末高0.1个百分点。狭义货币（M1）余额63.23万亿元，同比下降6.6%。

8月15日，国家统计局数据显示，1-7月，全国房地产开发投资60877亿元，同比下降10.2%；房地产开发企业房屋施工面积703286万平方米，同比下降12.1%；房屋新开工面积43733万平方米，下降23.2%；新建商品房销售面积54149万平方米，同比下降18.6%；新建商品房销售额53330亿元，下降24.3%；7月末，商品房待售面积73926万平方米，同比增长14.5%。

8月15日，国家统计局数据显示，7月，社会消费品零售总额37757亿元，同比增长2.7%。其中，除汽车以外的消费品零售额33959亿元，增长3.6%。1—7月，社会消费品零售总额273726亿元，同比增长3.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额246990亿元，增长4.0%。

8月15日，国家统计局数据显示，7月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.1%(增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)。从环比看，7月份，规模以上工业增加值比上月增长0.35%。1—7月份，规模以上工业增加值同比增长5.9%。

8月15日，金融监管总局、证监会、市场监管总局等三部门近日联合下发了《关于进一步加强地方金融组织监管的通知》，着手对地方金融组织进一步清理和强化监管。未来三年时间，总体要求地方金融组织总量不得新增、严格跨省经营，并以加强监管存量组织、坚决清退不合规机构为主。

8月16日，中国央行行长潘功胜表示，央行将逐步淡化对数量目标的关注，更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用，丰富货币政策工具箱，健全政策沟通机制，提高货币政策透明度。将继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期和跨周期调节，着力支持稳定预期，提振信心，支持巩固和增强经济回升向好态势。潘功胜表示，中国整个金融体系是稳健的，整体的风险水平有大幅度的下降；在货币金融政策方面，将进一步谋划新的增量政策，下半年要加快已经出台的金融政策落地见效。

国际新闻

8月12日，根据纽约时报和锡耶纳学院的民调，美国副总统、民主党总统候选人哈里斯(贺锦丽)在威斯康星州、宾夕法尼亚州和密歇根州这三个摇摆州领先共和党前总统特朗普四个百分点。哈里斯表示，她坚决不同意竞争对手特朗普对美联储的看法，并承诺如果她在11月5日的总统大选中获胜，将不会干涉美联储。

8月13日，美国7月消费者物价温和上涨，同比涨幅放缓至3%以下，这是近三年半以来首次，进一步增加了美联储下月降息的可能性。7月CPI环比上涨0.2%，符合预期；同比上涨2.9%，创2021年以来最小涨幅。这标志着消费者价格涨幅连续第三个月保持温和，加之7月生产者价格仅温和上涨，表明通胀已稳步回归下降趋势。但7月通胀率仍高于2%的目标，经济学家表示，如果劳动力市场没有出现恶化的迹象，美联储不太可能以降息50个基点来开启预期的宽松周期。

8月13日，美国劳工部数据显示，7月美国PPI同比升2.2%，预估2.3%，前值由升2.6%修正为升2.7%；环比升0.1%，预估0.2%，前值0.2%。核心PPI同比升2.4%，预期2.7%，前值3%；环比持平，预期0.2%，前值由升0.4%修正至升0.3%。

8月14日，美国劳工部数据显示，CPI同比上升2.9%，连续第四个月回落，是2021年3月以来首次重回“2字头”，预估3%，前值3%；环比上升0.2%，预估0.2%，前值为下降0.1%。核心CPI同比上升3.2%，预估3.2%，前值3.3%；环比上升0.2%，预估0.2%，前值0.1%。

8月15日，新西兰联储将利率从5.5%降至5.25%，为2020年3月以来首次降息。此前连续八次选择维持利率不变。

8月16日，美联储主席鲍威尔定于下周五(8月23日)就经济前景发表讲话，这是堪萨斯城联储在怀俄明州杰克森霍尔举行的年度经济研讨会的第一个全天会议日。这一全球央行总裁的年度会议为鲍威尔提供了一个机会，在美联储7月和9月决策会议之间对美国经济轨迹和货币政策前景作出最新评估。

下周关注

中国8月贷款市场报价利率(LPR)