市场周报(2024/2/2)

2024-02-04 由 发布 阅读(168)

— 市场回顾 —

本周A股5连阴,直接杀穿前低。纵观一周,权重拉升,小票阴跌,权重回调,小票崩盘。期间,双创指数诱多式反弹半天,继续闷杀。

银行、煤炭作为红利板块逆势收红。题材方面,家电、电力、保险等蓝筹少跌一些,其他行业板块,下跌趋势叠加业绩下滑,遭遇无差别的巨幅杀。上周强势的沪企+国改题材遭遇A杀,中字头也是近一半个股A杀走势,仅权重股护盘。

从结果来看,上周的救市失败了,强拉中字头致使流动性衰竭,进而引发小市值个股闪崩。大市值股票拉升没等来增量资金跟进,结果泥石俱下。

本周融资余额减少472.51亿,北上资金净流入112.85亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2024/2/2

— 宏观经济 —

国内新闻

1月29日,中国证监会:全面暂停限售股出借,转融券市场化约定申报调整为“次日可用”。中国证监会宣布,进一步加强融券业务监管,一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,对融券效率进行限制。证监会官方刊登新闻稿并称,第一项措施自1月29日起实施,第二项措施自3月18日起实施。

1月29日,国务院国资委召开中央企业、地方国资委考核分配工作会议。国资委指出,在前期试点探索、积累经验的基础上,全面推开上市公司市值管理考核,坚持过程和结果并重、激励和约束对等,量化评价中央企业控股上市公司市场表现,客观评价企业市值管理工作举措和成效,同时对踩红线、越底线的违规事项加强惩戒,引导企业更加重视上市公司的内在价值和市场表现,传递信心、稳定预期,更好地回报投资者。

1月30日,中国副总理:推动上市公司高质量发展助力信心提振和资本市场稳定.中国国务院副总理何立峰表示,要把推动上市公司业绩改善和投资意愿修复作为推动经济稳中求进、以进促稳等的重要举措;加大对优质上市公司支持力度,以推动上市公司高质量发展助力信心提振、资本市场稳定等。

1月31日,2024年1月,制造业PMI为49.2%,环比上升0.2个百分点;非制造业PMI为50.7%,环比上升0.3个百分点;综合PMI为50.9%,环比上升0.6个百分点。

1月31日,金融监管总局:积极稳妥防控重点领域风险,强化信用风险管理,加大不良资产处置力度。加快推进城市房地产融资协调机制落地见效,督促金融机构大力支持保障性住房等“三大工程”建设、落实经营性物业贷款管理要求。配合防范化解地方债务风险,指导金融机构按照市场化方式开展债务重组、置换。

1月31日,中共中央政治局召开会议,中共中央总书记习近平主持会议。中共政治局会议:抓好高质量发展、“紧紧围绕推进中国式现代化这个最大的政治”。中共中央政治局会议指出,要抓好高质量发展这个首要任务,深化改革开放,推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。“紧紧围绕推进中国式现代化这个最大的政治,持续抓好党的二十大战略部署的贯彻落实。”会议强调。

2月1日,1月财新制造业PMI录得50.8,与上月持平,自2021年6月以来,首次连续三个月位于扩张区间。

2月1日,中国证监会主席:把资本市场稳定放在更突出位置,加大中长期资金入市力度.中国证监会主席易会满表示,全力维护资本市场稳定运行,把资本市场稳定运行放在更加突出的位置,着力稳市场、稳信心;加大中长期资金入市力度,促进投融资动态平衡,不断增强股市内在稳定性。证监会市场一司司长张望军表示,将充实应对市场波动的政策工具,及时做好风险对冲,守牢风险底线;推动资本市场投资端改革行动方案尽快落地,着力拓展行业机构逆周期布局。

2月2日,金融监管总局发布消息,对《固定资产贷款管理暂行办法》等信贷管理制度进行修订,将于今年7月1日起施行。对于本次修订的主要内容,金融监管总局有关司局负责人就“三个办法”答记者问时表示:一是合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围,优化流动资金贷款测算要求,满足信贷市场实际需求。二是调整优化受托支付金额标准,适度延长受托支付时限要求,提升受托支付的灵活性。三是结合信贷办理线上需求,明确视频面谈、非现场调查等办理形式,适配新型融资场景。四是明确贷款期限要求,引导商业银行有效防范贷款期限错配风险,进一步优化贷款结构。五是进一步强化信贷风险管控,推动商业银行提升信贷管理的规范化水平。六是将《项目融资业务管理规定》作为专章纳入《固贷办法》。

国际新闻

1月29日,美国12月PCE通胀连续第三个月保持在3%以下;消费者支出激增.美国12月物价小幅上涨,年通胀率连续第三个月保持在3%以下,这增强了人们对美联储将于今年开始降息的预期。数据显示,12月个人消费支出(PCE)物价指数环比增长0.2%,同比上涨2.6%;核心PCE物价指数环比增长0.2%,同比增长2.9%,后者为2021年3月以来最小增幅。另外,12月消费者支出环比增长0.7%,个人收入增长0.3%。储蓄率降至3.7%,创一年新低。

1月31日,国际货币基金组织(IMF)调高对全球经济成长的预测,上调了美国和中国这两个世界最大经济体的前景,并指出通胀放缓速度快于预期。IMF预测2024年全球经济成长率为3.1%,比去年10月的前次预测上升了0.2个百分点,并表示预计2025年将增长3.2%不变。IMF首席经济学家古兰沙表示,“软着陆”即将到来,但整体成长和全球贸易仍低于历史平均水准。IMF预测美国2024年GDP将增长2.1%,而10月份的预测为1.5%,2025年增速将放缓至1.7%;2024年中国GDP预计增长4.6%,较10月预估上调0.4个百分点,并预计2025年增长4.1%。。

2月1日,美联储维持利率不变,但朝着在未来几个月降息迈出了一大步,其政策声明称通胀担忧和其他经济风险缓解,并去掉了长期以来一直采用的可能进一步加息的措辞。美联储在会议结束后发表的声明中称,“通胀在过去一年有所缓解,但仍处于高位”,并重申决策者“仍高度关注通胀风险”。主席鲍威尔表示,3月降息并不是决策者的基本情境。

2月1日,美国周三将十几家中国公司加列入国防部创建的一份清单,据称清单上的实体与中国军方合作,这是阻止美国技术协助中国的更广泛努力的一部分。根据国防部网站上的信息,被加列入清单的公司包括存储芯片制造商长江存储、人工智能(AI)公司旷视科技、激光雷达制造商禾赛科技和科技公司东方网力。被加列入清单的公司还包括中国长江三峡集团、中国建设科技集团股份有限公司和依图科技,以及上市公司无人机生产商纵横股份、盟升电子、航宇科技和科思科技。

2月2日周五,美国劳工统计局公布数据显示,美国1月非农就业人口增加35.3万人,不仅远高于普遍预期的18.5万人,且高于所有分析师的预期,12月的就业人数从此前的21.6万人上修至33.3万人。失业率连续第三个月达到3.7%,失业人数保持在610万,变化不大。

下周关注

中国1月CPI、PPI,美国1月ISM非制造业指数。

— 量化视角 —

本周各大主要指数剧烈调整,跌幅比较大。

本周价值风格跑赢成长风格,大盘价值风格周度涨幅-1.25%,大盘成长风格周度涨幅-7.8%。在市值风格上,以上证50为代表的大市值风格(涨幅-3.69%),大幅跑赢以中证2000为代表的小市值(涨幅-16.78%)。本周表现最好的风格当属大盘价值,小市值和微盘股处于股灾行情。

全市场(沪深京)日均成交额为7552亿,上周的全市场日均成交额8072亿,相比上周,日均成交额有所萎缩。

恒生指数本周跌幅2.62%,表现强于A股。北证50本周涨幅为-15.52%,已经跌回之前的中枢,其周度累计交易额443亿,相比上周的550亿,成交额也开始萎缩。

目前市场悲观情绪浓郁,如果没有政策的继续刺激,接下来的市场可能继续面临下跌风险。

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