市场周报(2024/1/26)

2024-01-27 由 发布 阅读(246)

— 市场回顾 —

本周神秘金转守为攻,大盘迎来一波逼空行情,从低点反弹近200点,一举站上2900点。然而在权重行情下,小票失血愈发严重,科创板和创业板走弱,亏钱效应显著。

题材方面,金融、地产、中字头等权重领涨,中国石油涨停,中石油的前两次涨停发生在2015年救市期间,不出一个月,大盘便等来断崖式下跌。《浦东新区综合改革试点实施方案(2023-2027年)》发布,上海本地股持续涨停潮。受“市值管理纳入央企负责人业绩考核影响,国企概念纷纷大涨,并以地图形式扩散。受美生物安全提案禁止外国生物公司的影响,cro板块集体闪崩。

多评一句,从历年救市成果来看,缺乏策略的救市行为,只是延后了见市场底的时间。神秘金一次次坐等良机错失,关键节点不出手,出手便是崩盘边缘,为达救市目的,也是简单粗暴,强拉指数粉饰太平,贯彻“谁钱多谁说了算”的理念,利用信息差优势炒政策炒热点,把机构和散户培养得愈投机。直至市场变得极度畸形,回天乏术,最终两手一摊,撒手而去。

本周融资余额减少246.00亿,北上资金净流入122.46亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2024/1/26

— 宏观经济 —

国内新闻

1月22日,省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班16日上午在中央党校(国家行政学院)开班。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在开班式上发表重要讲话强调,中国特色金融发展之路既遵循现代金融发展的客观规律,更具有适合我国国情的鲜明特色,与西方金融模式有本质区别。我们要坚定自信,在实践中继续探索完善,使这条路越走越宽广。

1月23日,中国地震台网正式测定:1月23日2时09分,在新疆阿克苏地区乌什县(北纬41.26度,东经78.63度)发生7.1级地震,震源深度22公里。

1月24日,中国人民银行行长潘功胜1月24日在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上透露,将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点,并自2024年1月25日起,分别下调支农再贷款、支小再贷款和再贴现利率各0.25个百分点。从降准的时间和幅度看,招联首席研究员、复旦大学金融研究院研究员董希淼认为,此次降准超过预期。一般情况下,降准幅度为0.25个百分点(2023年两次降准均为0.25个百分点),而此次降准为0.5个百分点,为常规降准幅度的2倍,向市场提供长期流动性约1万亿元,每年降低银行成本超过120亿元。

1月24日,中国证监会主席:把资本市场稳定放在更突出位置,加大中长期资金入市力度。中国证监会主席易会满表示,全力维护资本市场稳定运行,把资本市场稳定运行放在更加突出的位置,着力稳市场、稳信心;加大中长期资金入市力度,促进投融资动态平衡,不断增强股市内在稳定性。证监会市场一司司长张望军表示,将充实应对市场波动的政策工具,及时做好风险对冲,守牢风险底线;推动资本市场投资端改革行动方案尽快落地,着力拓展行业机构逆周期布局。

1月25日,金融监管总局:已取消外资参股、收购、增资金融机构的股权比例限制。今日在国新办举行的新闻发布会上,国家金融监督管理总局副局长肖远企表示,最近一段时间以来推出了50多项对外开放措施。一是取消外资股份比例限制,现在外国资本可以持有银行保险机构100%股权,实现完全控制。二是外商投资准入的负面清单,关于金融业相关限制性措施已经完全清理。比如外资银行和保险机构的业务范围与中资已经完全一致,实现了国民待遇。外资金融机构深度参与我国经济金融发展和金融市场运行,已经成为非常重要的力量。欢迎各类外资机构和长期资本来中国展业兴业,鼓励外资金融机构与中资同行,在股权管理、产品开发、技术以及人才交流、培训等方面开展交流。

1月26日,住房和城乡建设部召开城市房地产融资协调机制部署会。会议强调,项目有序开发建设,是房地产市场平稳健康运行的基础,事关人民群众切身利益。针对当前部分房地产项目融资难题,各地要以项目为对象,抓紧研究提出可以给予融资支持的房地产项目名单,协调本行政区域内金融机构发放贷款,精准有效支持合理融资需求。信贷资金要确保封闭运行、合规使用,坚决防止挪用。省级层面要跟踪监测落实情况,加强督促指导。国家层面将建立城市房地产融资协调机制项目信息平台,实行周调度、月通报。住房和城乡建设部抓机制落实力度大,据了解,本月底前,第一批项目名单落地后即可争取贷款。

1月25日至26日,中国证监会召开2024年系统工作会议。会议强调,要突出以投资者为本的理念。从维护市场公平性出发,系统梳理评估资本市场关键制度安排,重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则,旗帜鲜明地体现优先保护投资者特别是中小投资者的合法权益。

1月26日,国家金融监督管理总局召开会议部署推动落实城市房地产融资协调机制相关工作。会上要求加快推动城市房地产融资协调机制落地见效,更加精准支持房地产项目合理融资需求,促进房地产市场平稳健康发展。

1月26日,央行数据显示,2023年末,人民币房地产开发贷款余额12.88万亿元,同比增长1.5%,增速比上年末低2.2个百分点。个人住房贷款余额38.17万亿元,同比下降1.6%,增速比上年末低2.8个百分点。2023年末,人民币房地产贷款余额52.63万亿元,同比下降1%,增速比上年末低2.5个百分点。

国际新闻

1月22日,德桑蒂斯在新罕布什尔州初选投票前夕宣布退出,转而支持特朗普。特朗普在共和党提名战中只剩下前美国驻联合国大使黑利这一位竞争者。1月23日,多家媒体宣布美国前总统特朗普在新罕布什尔州共和党初选获胜

1月22日,美国1月消费者信心指数创两年半新高,一年通胀预期降至三年多最低。由于对通胀和家庭收入的前景日益乐观,1月美国消费者信心有所改善,达到两年半以来最高,这对今年的经济前景是个好兆头。1月密西根大学消费者信心指数初值升至78.8的2021年7月以来最高。调查中的一年期通胀预期降至2.9%的2020年12月以来最低,五年通胀预期降至2.8%。数据公布后,交易员押注美联储要到5月才会开始降息。

1月23日,伊朗外长下周访问巴基斯坦,两国大使也被要求1月26日前返回各自岗位。巴基斯坦表示,伊朗外长将于下周访问巴基斯坦。这标志着两国在上周互射导弹打击对方境内武装分子目标后努力重建关系。

1月24日,参考消息援引美国《华尔街日报》网站报道,埃及官员表示,哈马斯官员已告诉国际调停人,他们愿意讨论一项释放部分被绑架的以色列人质的协议,以换取巴以战争的暂停。

1月25日,美国1月综合PMI初值升至6月以来最高,通胀有所缓解。1月美国企业活动有所回升,通胀似乎缓解,衡量企业为其产品收取的价格的指标降至逾三年半以来最低,暗示经济在2024年开局强劲。标普全球1月美国综合采购经理人指数(PMI)初值升至52.3,为去年6月以来最高,受助于服务业和制造业活动增加。

1月26日,美国第四季GDP环比年率增长3.3%,2023年全年经济增长2.5%,为两年来最快。出口、政府支出和企业投资的增长也提振了整体经济增长。随着新出炉的经济数据继续强于预期,金融市场现预计3月降息的可能性已降至50%以下。对5月会议降息的押注增加。美国财政部长叶伦表示,第四季GDP较预期强劲是一件“好事”,表明消费者支出仍健康,美国民众现在认为通胀已得到控制,随着收入增长,他们将重拾对经济的信心。

1月26日,欧洲央行:维持三大利率保持不变,主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别为4.5%、4.75%和4%。

1月26日,美国经济分析局公布的数据显示,12月核心PCE物价指数同比增长2.9%,低于预期值3%及前值3.2%,环比增长0.2%,同比增速创2021年3月以来新低。12月PCE物价指数同比增长2.6%,与预期及前值一致。

下周关注

中国1月官方制造业PMI、财新制造业PMI;美国FOMC利率决议,美国1月ISM制造业指数,美国1月失业率、1月非农就业人口变动;英国央行利率决议。

— 量化视角 —

本周各大主要指数波动较大,周一出现了剧烈调整,后面几个交易日大幅反弹。本周价值风格大幅跑赢成长风格,大盘价值风格周度涨幅5.1%,大盘成长风格周度涨幅-0.52%。

在市值风格上,以上证50为代表的大市值风格(涨幅3.16%),大幅跑赢以中证2000为代表的小市值(涨幅-1.41%)。本周表现最好的风格当属大盘价值。

本周全市场(沪深京)日均成交额为8072亿,上周的全市场日均成交额7036亿,相比上周,日均成交额有所提升。

北证50本周涨幅为-5.32%,周度累计交易额550亿,成交额依然保持高位。

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