市场周报(2024/9/20)

2024-09-23 由 发布 阅读(2642)

— 市场回顾 —

本周随着美联储进入降息周期,且目前我国主要指数均处于历史估值低位,资本也在流向中国市场,A股也迎来了久违的反弹行情。

题材方面,受隔夜美国降息影响,国内降息预期再起,房地产等对利率较为敏感的板块快速拉升;工信部印发《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》,光刻机、光刻胶概念股大涨;华为三折叠手机MateXT非凡大师于9月20日开售,开售后秒售罄,华为产业链概念股集体走高,华为昇腾、鸿蒙等方向涨幅居前;国企改革概念股持续活跃,保变电气13天9板。

本周融资余额减少79.09亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2024/9/13

— 宏观经济 —

国内新闻

9月14日,国新办就2024年8月份国民经济运行情况举行发布会。国家统计局新闻发言人、总经济师、国民经济综合统计司司长刘爱华表示,从前8个月情况看,尽管面临复杂多变的国内外形势,在宏观政策发力显效、新动能加快成长、外需持续增长等因素作用下,我国经济运行总体平稳,高质量发展持续推进。1-8月份,工业、服务业、投资、消费增速基本保持稳定,出口增速有所加快,经济“稳”的主基调没有变。从下阶段看,这些支撑经济平稳健康发展的积极因素还会得到延续,一些新的有利条件也将发挥作用,今年有望延续稳中有进的发展态势。

9月16日,统计局公布数据,8月,规上工业增加值同比增长4.5%,环比增长0.32%。社会消费品零售总额38726亿元,同比增长2.1%。全国城镇调查失业率为5.3%,环比上升0.1个百分点。1-8月,全国固定资产投资(不含农户)329385亿元,同比增长3.4%,其中,民间固定资产投资167911亿元,同比下降0.2%。

9月16日,国家统计局发布数据显示,2024年8月份,70个大中城市中,各线城市商品住宅销售价格环比下降、同比降幅总体略有扩大,其中一线城市新建商品住宅销售价格环比降幅收窄、同比降幅与上月相同。

9月16日,国家统计局发布数据显示,1—8月份,全国房地产开发投资69284亿元,同比下降10.2%;其中,住宅投资52627亿元,下降10.5%。1—8月份,房地产开发企业房屋施工面积709420万平方米,同比下降12.0%。1—8月份,新建商品房销售面积60602万平方米,同比下降18.0%,其中住宅销售面积下降20.4%。新建商品房销售额59723亿元,下降23.6%,其中住宅销售额下降25.0%。

9月18日, 2024年中秋假期旅游预订总量较元旦、清明、端午假期均显著增长,是年内三天假期的最高点。其中,境内游人均预订量相比端午假期增长5%。中短距离的“微度假”增速领先,省内跨城、邻省跨城的高铁游、自驾游增势尤为明显。

9月18日,中国总理李强主持召开国常会,研究促进创业投资发展的有关举措。会议提出,创业投资事关科技创新产业升级和高质量发展,要尽快疏通募、投、管、退各环节存在的堵点、卡点。支持符合条件的科技型企业境内外上市,大力发展股权转让并购市场,推广实物分配股票试点。

9月18日,中国人民银行发布公告称,央行以固定利率、数量招标方式开展了5682亿元逆回购操作,中标利率1.70%,与此前持平。此外,当日到期的MLF(中期借贷便利)将于9月25日续做。

9月19日,在美联储罕见降息50个基点后,全球多地掀起了一轮“降息潮”。9月19日,中国香港金管局、科威特央行、巴林央行、阿联酋央行、卡塔尔央行等集体宣布降息。而在美联储之前,已经有多家央行选择“抢跑”降息,其中,加拿大央行已连降三次。

9月20日,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.35%,5年期以上LPR为3.85%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

国际新闻

9月15日,美国联邦调查局发表声明称,当天美国前总统、共和党总统候选人特朗普所有的位于佛罗里达州西棕榈滩的高尔夫俱乐部附近发生的枪击事件疑似是针对特朗普的“暗杀未遂”事件,该部门正在进行调查。

9月18日,美联储宣布降息50个基点,开启了政策宽松周期,预计在本周期中,美联储将稳步放松货币政策。首次降息幅度大于往常,旨在提振正在降温的就业市场,同时继续推低通胀。美联储主席鲍威尔表示,目前联储双重使命面临的风险“基本平衡”,今日降息标志着一个“强劲开端”,以保护经济和劳动力市场力道,且应被视为美联储不会落后于形势发展的承诺。决策者预计,美联储指标利率将在年底前再下降50个基点,2025年降息100个基点,2026年降息50个基点,指标利率目标区间最终将降至2.75%-3.00%。

9月18日,美联储主席鲍威尔指出,金融体系的流动性水平依然强劲,这将允许该央行即使已开始降息仍可继续缩减资产负债表。鲍威尔表示,他没有看到任何经济衰退甚至经济下滑的迹象;美联储对降息路径的预测并不意味着这是一个紧迫的进程。但他称,尽管通胀压力已经明显减弱,但他还不能说物价压力已经明确降温;如果知道劳动力市场降温的速度如此之快,联储可能在7月底就已开始降息。

9月19日,欧盟执委会表示,执委会和中国同意加强努力,避免欧盟对中国制造的电动汽车征收进口关税,并可能重新审查此前被欧盟拒绝的最低价格承诺。欧盟执委会副主席兼贸易专员东布洛夫斯基和中国商务部长王文涛于周四举行了会谈。欧盟执委会发言人称,两人就电动汽车关税问题进行了"坦诚和建设性"的讨论。

9月19日,英国央行将指标利率维持在5.0%不变,并表示未来降息将谨慎行事,同时也暂缓加快公债减持步伐,以避免给财政大臣里夫斯带来额外预算压力。英国央行总裁贝利表示,他对利率将进一步下降持“乐观态度”,但英国央行首先需要看到更多物价压力降温的证据。英国央行称,到年底通胀率可能升至2.5%左右,低于其上月预测的2.75%左右,主要是因为油价下跌。

9月20日,日本央行宣布,暂不加息,将政策利率维持在0.25%不变,符合市场预期。日本央行曾于7月底意外宣布加息,将政策利率上调至0.25%。

9月20日,波音公司近日陷入困境,由于上周五约3万名机械师发起的罢工行动,导致737 MAX等多款飞机生产停滞。为应对现金流压力,波音首席执行官Kelly Ortberg宣布,将让数千名白领员工,包括高管和经理等,进入“暂时停工休假”状态。

下周关注

中国9月一年期MLF操作规模和中标利率。

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