— 市场回顾 —
上周市场情绪再度走弱，A股放量下跌，进入11月以后，政策分歧减少，换手率下降导致向上动力不足，短期在海外政策变动等情绪推动下资金离场，同时上周五在各种传闻影响下，市场跌幅较大，主要股指收盘均创本周新低。
题材方面，商贸零售、轻工制造、纺织服装板块表现较好，可控核聚变概念、人工智能和机器人概念保持活跃，游戏股异动拉升，其余板块交替活跃，光伏概念波动较大，食品饮料、消费服务、综合金融板块表现较差。
本周融资余额减少121.94亿。
数据来源：wind资讯 | 截止日期：2024/11/22
— 宏观经济 —
国内新闻
11月18日，国家主席习近平近日在利马同美国总统拜登举行会晤时指出，过去4年，中美关系虽然历经跌宕起伏，但也开展了对话和合作，总体实现了稳定。过去4年的经验至少有以下几条。一是要有正确的战略认知。“新冷战”打不得也打不赢。二是要言必信、行必果。中方都是说到做到，但如果美方总是说一套、做一套，对美国的形象很不利，也损害双方互信。三是要平等相待。四是不能挑战红线、底线。五是要多搞对话和合作。六是要回应人民期待。七是要展现大国担当。美国总统拜登表示，美中关系作为世界上最重要的双边关系，不仅事关两国人民，也事关世界的未来。确保美中竞争不演变为冲突，这是美中两国政府对于两国人民和世界肩负的责任。美国不寻求“新冷战”，不寻求改变中国体制，不寻求同中国发生冲突，不会利用台湾问题同中国竞争。美方也将继续奉行一个中国政策。美方愿在过渡期同中方加强沟通对话，增进彼此相互认知。
11月18日，国家主席习近平近日出席亚太经合组织第三十一次领导人非正式会议并发表重要讲话。中方将发布《全球数据跨境流动合作倡议》，愿同各方深化合作，共同促进高效、便利、安全的数据跨境流动。中方在亚太经合组织提出贸易单证数字化、绿色供应链能力建设、粮食产业数字化等倡议，为亚太高质量发展贡献力量。
11月18日，国家主席习近平在里约热内卢出席二十国集团领导人峰会，习近平会见英国首相称，两国应不断拓展合作空间，推动热点问题政治解决。英国首相斯塔默呼吁建立"持久、稳定"的两国关系，继续努力缓和伦敦和北京之间的紧张关系。习近平会见澳大利亚总理称，两国关系实现转圜值得倍加珍惜，应反对保护主义。澳大利亚总理阿尔巴尼斯称，"在稳定两国关系方面取得了令人鼓舞的进展"。主席习近平会见德国总理朔尔茨时表示，中方愿巩固中德全方位战略伙伴关系，将继续为德国企业提供广阔市场机遇；欧盟对中国电动汽车加征关税，中方始终坚持通过对话磋商解决分歧，希望德方继续为此发挥重要作用。德国总理朔尔茨与习近平讨论了俄罗斯全面入侵乌克兰的问题，并表示两个经济大国讨论棘手话题至关重要。习近平会见法国总统马克龙时表示，愿同法方一道深化战略沟通，加强互利合作，携手应对变化挑战，让中法关系始终保持稳健积极的发展势头。央视新闻并援引习近平称，中方在乌克兰危机问题上的立场是一贯的，希望冲突局势得到缓解，不愿看到危机外溢、战事升级，将继续以自己的方式为停火止战发挥建设性作用。法国总统马克龙表示，中国在避免核升级方面可以发挥重要作用。
11月18日，证监会表示，将推动市场、机构、产品全方位、制度型开放。进一步优化完善互联互通机制，扩大沪深港通的标的范围，拓展内地企业境外上市渠道。支持更多外资机构来华投资展业，支持更多符合条件的内地机构“走出去”开展跨境业务。
11月18日，财政部发布《关于开展2024年11月份国债做市支持操作有关事宜的通知》，为支持国债做市，提高国债二级市场流动性，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线，财政部决定开展国债做市支持操作。11月22日起与同期国债合并上市交易。中标参与机构不迟于11月20日，将随卖操作款缴入财政部指定资金账户，缴款日期以财政部指定账户收到款项为准。
11月18日，统计局发布数据，10月全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率为17.1%，不包含在校生的25-29岁劳动力失业率为6.8%，不包含在校生的30-59岁劳动力失业率为3.8%。
11月18日，中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露，中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。记者采访多位业内人士获悉，六个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆。试点文件对航线和区域都有相关规划，对600米以下空域授权部分地方政府，意味着相关地方政府要承担更多管理责任。
11月19日，中国证监会主席吴清在第三届国际金融领袖投资峰会上表示，9月出台了推动中长期资金入市的指导意见，着力打通社保、保险、理财等资金入市的堵点、痛点，培育鼓励长期投资的市场生态。当然长期投资、短期投资都是欢迎的，但现在市场上更需要把长期资金入市的堵点打通。
11月19日，证监会主席吴清在国际金融领袖投资峰会上表示，资本市场突出支持发展新质生产力。今年以来，证监会先后出台了“科创十六条”“科创板八条”“并购六条”等相关政策和制度安排。目前战略新兴产业上市公司数量接近2700家。“并购六条”发布以来，已经有260多家公司披露了资产重组事项。
11月19日，国家发展改革委召开11月份新闻发布会，将研究提出未来继续加大支持力度、扩大支持范围的“两新”政策举措。将更大力度支持民营企业参与国家重大项目建设。对于地方违背市场准入制度的情况，要发现一起，整改一起，通报一起，加快破解各类市场准入的“玻璃门”“旋转门”和“弹簧门”。
11月19日，央行副行长朱鹤新表示，目前已经批准QDII超过两百家，规模超过1600亿美元，有力支持国内投资者进行资产配置。
11月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，11月1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%。
11月20日，报道英国《金融时报》，欧盟计划强迫中企转让技术，要求前去设厂的中国企业转让技术给欧洲企业，以换取欧盟的补助。新规定将先适用于电池企业，以后可能扩大至其他享受补助的绿色产业。
11月20日，国家主席习近平在巴西利亚总统官邸黎明宫同巴西总统卢拉举行会谈。两国元首宣布，将中巴关系定位提升为携手构建更公正世界和更可持续星球的中巴命运共同体。
11月20日，中央财办韩文秀：推进行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革，稳步扩大中等收入群体规模、合理调节过高收入的制度体系，加快完善“想消费”“敢消费”“能消费”的政策环境，健全因地制宜发展新质生产力体制机制。
11月21日，武器装备展览会“国防发展-2024”在朝鲜平壤开幕，朝鲜劳动党总书记、国务委员长金正恩出席开幕式并发表演讲。金正恩在讲话中强调，朝鲜半岛从未像现在这样危险地、尖锐地对峙，具有破坏性的核战争一触即发。只要侵害朝鲜主权的势力存在，就必须按照朝鲜安全环境的要求，继续推动各种武器装备的更新升级和尖端化，消除对朝鲜国家和人民的军事威胁。
11月21日，商务部印发促进外贸稳定增长若干政策措施的通知。加大对外贸企业的融资支持力度。中国进出口银行要加强外贸领域信贷投放，更好适应不同类型外贸企业融资需求。促进跨境电商发展，持续推进海外智慧物流平台建设，指导和帮助企业积极应对国外不合理贸易限制措施。
11月21日，商务部在2024汽车金融产业峰会上透露，商务部将提前谋划明年的汽车以旧换新接续政策，稳定市场预期，并持续完善汽车相关政策，促进二手车放心、便利交易。
11月21日，李强主持召开国务院常务会议，会议指出，发展平台经济事关扩内需、稳就业、惠民生，事关赋能实体经济、发展新质生产力。要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导，加大政策支持力度，壮大工业互联网平台体系，支持消费互联网平台企业挖掘市场潜力，强化平台经济领域数据要素供给，促进数据依法有序跨境流动，增强平台经济领域政策与宏观政策取向一致性。要规范市场竞争秩序，健全常态化监管制度，推动平台企业规范经营、有序竞争、提升质量，促进各方主体互利共赢。要切实保障消费者和劳动者合法权益，健全线上消费投诉公示、消费后评价等制度，指导平台企业依法规范用工，更好发挥平台经济对促进就业的重要作用。
11月22日，国资委：目前最紧迫的是要向前瞻性战略性新兴产业集中，在维护国家国防安全、粮食安全、能源安全等方面发挥战略安全兜底作用，在投资选择上始终聚焦科技属性、技术价值、新兴领域，要推动中央企业穿越经济周期，支持企业开启增长的“第二曲线”。
11月22日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，会议指出，发展平台经济事关扩内需、稳就业、惠民生，事关赋能实体经济、发展新质生产力。要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导，加大政策支持力度，壮大工业互联网平台体系，支持消费互联网平台企业挖掘市场潜力，强化平台经济领域数据要素供给，促进数据依法有序跨境流动，增强平台经济领域政策与宏观政策取向一致性。要规范市场竞争秩序，健全常态化监管制度，推动平台企业规范经营、有序竞争、提升质量，促进各方主体互利共赢。要切实保障消费者和劳动者合法权益，健全线上消费投诉公示、消费后评价等制度，指导平台企业依法规范用工，更好发挥平台经济对促进就业的重要作用。
11月22日，财政部等近日三部门发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》，明确了与取消普通住宅和非普通住宅标准相衔接的增值税、土地增值税优惠政策。目前北上广深均宣布取消普通住宅和非普通住宅标准。
11月22日，数据局发布《国家数据基础设施建设指引（征求意见稿）》。优化网络计费方式，降低东西部数据传输成本，促进东部中高时延业务向西部转移。推动实现“瓦特”产业向“比特”产业转化，不断壮大数算产业生态体系，到2029年基本建成国家数据基础设施主体结构。
国际新闻
11月19日，俄国防部确认，乌军首次使用美制陆军战术导弹系统（ATACMS），打击了俄罗斯境内布良斯克州。如果乌克兰使用西方的非核导弹攻击俄罗斯，那么根据新的核威慑政策，俄罗斯可以使用核武器进行回应。
11月19日，俄罗斯总统普京签署法令，批准了新版俄罗斯核威慑国家基本政策。法令从签署之日起生效。据了解，此次新版政策扩大了俄罗斯可以实施核威慑的国家和军事联盟范围，任何无核国家在有核国家参与或支持下对俄罗斯的侵略视为对俄的“联合攻击”。另外俄在收到空天攻击武器集中发射并越过俄边界的可靠信息时，将考虑使用核武器的可能性。
11月20日，英国国家统计局发布数据，英国10月CPI同比增长2.3%，环比增长0.6%。
11月21日，武器装备展览会“国防发展-2024”在朝鲜平壤开幕，朝鲜劳动党总书记、国务委员长金正恩出席开幕式并发表演讲。金正恩在讲话中强调，朝鲜半岛从未像现在这样危险地、尖锐地对峙，具有破坏性的核战争一触即发。只要侵害朝鲜主权的势力存在，就必须按照朝鲜安全环境的要求，继续推动各种武器装备的更新升级和尖端化，消除对朝鲜国家和人民的军事威胁。
11月21日，俄罗斯总统普京发表电视讲话，对前一日有关“俄罗斯发射洲际导弹攻击乌克兰”的消息作出了回应。普京表示，俄军当天对乌克兰军工企业发动了联合打击，作为“战斗试验”的一部分，俄军向乌克兰目标发射了代号为“榛子”的新型中程高超音速导弹，成功击中了第聂伯罗市一处军事工业设施。普京警告，这次行动是为了回应“北约成员国对俄罗斯的侵略行动”，如果挑衅行为持续升级，俄方“将以牙还牙施以反击”。
11月22日，日本内阁批准了比去年规模略大的一揽子刺激计划，石破茂跟进其对于加大支持家庭和企业应对高物价的承诺。据日本内阁府公布，经济刺激计划列出了21.9万亿日元（1,400亿美元）的财政支出措施，用于支持工资持续增长，对低收入家庭发放现金、天然气和电费补贴，以及对半导体和人工智能行业的投资。据日本内阁府的数据，该刺激计划的总体效力规模将达到39万亿日元左右，这个数字包括预计的民间部门支出。据日本内阁府估计，这些措施将提振GDP1.2个百分点。日本政府还预计，物价纾困措施将使整体通胀率降低0.3个百分点。
11月23日，朝鲜国防省警告美国及其追随国家，立即停止可能将朝鲜半岛及其周边军事对峙状况推向实际武力冲突的进一步挑衅和造成不稳定的敌对行动，并表示将朝鲜军队提升至战斗准备状态。
下周关注
中国11月官方制造业PMI；美联储公布11月货币政策会议纪要。
